06-19 23:38
我不懂海运这个行业所以你说和同行业的财报对比,我是看不明白的,这个是在我的能力圈之外了。我看好白酒就是因为白酒这行业的成熟稳定并且看得懂,茅台2600的时候我是睬都不睬的,只是白酒跌到位了我才开始唱多它。
海运这行在我初步的研究下我还是认为他是重资产,高波动的行业,就感觉很类似石油啊,原油涨的时候公司就涨,海运则是运价涨他就涨。当然如果有人能做出来合逻辑的分析和科普给公司合理定价,我肯定是洗耳恭听的。
当船运价格下降的时候,他的固定资产价值实际上是下降的,而折旧和在建工程依旧在烧钱,这是个纯粹的周期股公司。而白酒,我拿洋河举例,洋河就算分红掉300亿现金也完全不会影响他继续生产,因为他几乎没什么负债。并且分红掉300亿现金之后他的市值只剩下1000亿,而他卖酒每年还是能稳定赚百亿以上,白酒的波动比船运可小多了。
$泸州老窖(SZ000568)$ 白酒的下跌行情还没有止住,然而很多优秀的白酒公司市盈率已经接近15pe了,如果把市值减去现金/净资产,白酒pe普遍低于10了。甚至洋河低于8。
很离谱,期待一下低于10倍的洋河。甚至10倍的泸州老窖。
市场有时候就是这样,即使要送钱给你,也不一定有能力接得...
我不懂海运这个行业所以你说和同行业的财报对比,我是看不明白的,这个是在我的能力圈之外了。我看好白酒就是因为白酒这行业的成熟稳定并且看得懂,茅台2600的时候我是睬都不睬的,只是白酒跌到位了我才开始唱多它。
海运这行在我初步的研究下我还是认为他是重资产,高波动的行业,就感觉很类似石油啊,原油涨的时候公司就涨,海运则是运价涨他就涨。当然如果有人能做出来合逻辑的分析和科普给公司合理定价,我肯定是洗耳恭听的。