继续筛选业绩增速不错、估值偏低，经初步梳理有翻倍潜力的个股，今天先抛个砖，后续再深入分析。
凯伦股份
凯伦股份主要从事建筑防水材料的生产销售，其中防水卷材贡献79%营收 、 防水涂料占17%，防水涂料规模不大，但增速非常快，2020年营收增长145%，占比提高5个百分点。当然，防水卷材增速也很快，2020增长60%。
公司自2012年以来业绩增速一直很快，近两年提速增长，连续翻番，表现出很好的成长性。这得益于防水行业集中度的提升，同样的趋势也出现在防水龙头东方雨虹身上，只不过凯伦股份体量只有东方雨虹的十分之一，但增速更快。
防水行业集中度不高，目前正处于稳步提升过程中，凯伦股份属于头部企业之一，受益于集中度提升，未来几年成长性较好。
根据机构预测，公司2021-2023利润为4.64、6.75、8.59亿，同比增长66.72%、45.27%、27.40%，营收同比增速53.67%、43.13%、37.59%，维持较高增速。ROE稳步提升，维持在20%以上。
以周日收盘价计算，2021-2023年预测PE为21.77、14.98、11.76倍，PEG0.33、0.33、0.43，估值偏低，有三年一倍潜力。
风险点：
1.原材料占成本比例在80%以上，今年价格大幅上涨，若不能顺畅向下游传导，会侵蚀利润。
2.截止目前凯伦股份并非发布半年预增公告，上半年业绩增速很有可能不足50%。
长鸿高科
宁波长鸿高分子科技股份有限公司主要从事苯乙烯类热塑性弹性体（TPES）的研发、生产和销售，主要产品为SBS和SEBS。SBS：溶液丁苯橡胶，是TPES中消费量最大，应用较广的一个品种；SEBS：氢化 SBS。属于环保型新材料，可替代传统合成橡胶。
通过持续多年的研发投入和技术积累，公司目前已在TPES领域具备了较强的技术研发优势， 其中SEBS加氢技术更是达到行业先进水平，同时也是国内第一批具备SEPS研发能力并具备产业化能力的企业。
目前公司理论产能为19 .5万吨每年， 产能排在全国第三位，规模经济效益明显，待此次募投项目建成产后年能可达29万吨，将进一步提升规模优势。
TPES行业在我国发展时间较短，属于国家重点扶持的新材料产业之一，目前应用领域不断扩展，国产替代趋势明显，公司的成长前景不错。
根据机构预测，公司2021-2023利润为8.93亿、5.52亿、13.99亿，同比增长83.09%、61.70%、56.66%，营收同比增速96.33%、63.05%、49.29%，维持高增速。ROE稳步提升到30%以上。
以周日收盘价计算，2021-2023年预测PE为24.66、15.25、9.73倍，PEG 0.3、0.25、0.17，估值偏低，有三年一倍潜力。
风险点：
1.8月份有大量首发原股东限售股份解禁，面临一定减持压力。
2.苯乙烯、丁二等化工产品属于公司生中需要的核心原材料，今年涨价明显，可能会侵蚀利润。
江山欧派
江山欧派以家具制造为主业，位于中国木门之都─江山，目前主要产品为实木复合门、夹板模压门，并逐步延伸到入户门、防火门、柜类等新产品，其中模压门占营收60%，复合门占26%，木门为当前营收绝对来源，柜类占比7%，2020年增长2倍多，其它产品占比5%，2020年增长3倍多，远远高于整体增速，处于爆发增长期，为业务增长提供了新的动能。
公司业绩多年来维持较快增长，且2019-2020年增速明显提档，处于高速增长期。
木门企业大多属于定制化生产，在发展到一定规模后，生产和产能的瓶颈往往是制约企业进一步发展壮大的重要因素。目前行业集中度不高，区域性品牌比较多，缺少全国性的强势品牌。随着行业内领先企业的规模不断扩大，木门行业领军企业的市场占有率将得到提高，在未来的几年内有望出现全国性龙头企业。
江山欧派积极扩建产能、对生产设备和工艺改造优化、推进全渠道营销策略，布局全国供应链，细化区域供应链。作为A股第一家门业上市公司，江山欧派可以借助资本市场助力扩张，有望成为全国性龙头之一。
根据机构预测，公司2021-2023利润为6.00亿、7.84亿、9.88亿，同比增长41%、30.52%、26.14%，营收同比增速40.44%、30.50%、25.96%，维持较高增速，ROE稳定维持在25%以上。
以周日收盘价计算，2021-2023年预测PE为15.58、11.94、9.47倍，PEG0.38、0.39、0.36，估值偏低，有三年一倍潜力。
风险点：
1.公司业务模式以工程渠道为主（91%），受地产竣工周期影响。
2.2020年应收票据规模暴增，现金流有所恶化，在房地产严厉调控之下，面临一定风险。
本文为个人投资研究分享，不构成投资建议。
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