《笔尖网》文/笔尖观察
苏州高泰电子技术股份有限公司（以下简称“高泰电子”）于2023年12月1日提交注册，目前该公司还尚未拿到核准注册批文。
招股书显示，高泰电子是一家以功能性新材料为核心，研发、制造及销售复合功能性材料、复合功能性器件及电子级追溯产品的高新技术企业，为客户提供功能性材料设计合成、功能性测试、精密涂布、精密模切、印刷涂层处理及客户自动化应用设计等全流程解决方案。
《笔尖网》关注到，高泰电子在已披露的招股书中预计2023年营收与净利将出现双降。此外，高泰电子在报告期内累计分红31,000万元，交易所在对高泰电子的审核过程中曾高度关注上述分红款的情况。
2023年预计营收与净利双降
高泰电子 主要财务数据和财务指标
招股书显示，2020年至2022年及2023年1-6月，高泰电子的营业收入分别为23,253.04万元、35,964.83万元、39,509.70万元和13,276.99万元，同期净利润分别为10,927.90万元、17,624.55万元、22,655.40万元和6,198.55万元。
由此不难看出，2020年至2022年，高泰电子的营收与净利润保持着持续增长。截至目前，高泰电子尚未更新2023年财务数据，但在其提交的招股书注册稿中，公司对2023年相关财务数据做出了预测。
高泰电子 2023 年 1-9 月财务数据（经审阅）
注册稿中，高泰电子披露最近一期财务报告的审计截止日为 2023 年 6 月 30 日，财务报告审计截止日至招股说明书签署日期间，公司核心业务、经营模式、经营环境未发生重大不利变化，但 2023 年以来受宏观经济不景气影响，消费者延迟 PC 更新换代导致公司 2023 年 1-9 月经营业绩出现一定幅度的下滑。
2023年 1-9 月，公司实现营业收入22,139.11万元，同比下降26.69%，归属于母公司所有者净利润10,391.45万元，同比下降37.34%。
高泰电子 2023 年 1-12 月经营业绩预计
此外，根据高泰电子经审阅的 2023 年 1-9 月财务报表以及在手订单数和客户量产预告数，如果未来公司经营及外部环境未发生重大不利变化，公司预计2023 年实现营业收入31,627万元至32,606万元，同比下降19.95%至17.47%；归属于母公司所有者净利润14,790万元至15,611万元，同比下降34.72%至31.09%。
累计分红超3亿被交易所高度关注
值得关注的是，2020年至2022年，高泰电子分别进行现金分红5000万元、13,000万元、13,000万元，报告期累计分红合计31,000万元。
高泰电子 首轮问询
在首轮问询中，交易所对高泰电子分红情况就予以了关注。交易所要求高泰电子以表格列示控股股东、实际控制人以报告期内分红资金购买信托、理财产品的基本情况、投资期限、实际资金投向、是否到期及其后续资金流向、是否以其设置抵质押担保，并说明相关资金是否直接或间接流向客户、供应商及其关联方，或为发行人垫付成本费用，是否存在体外资金循环。
虽然，高泰电子在首轮问询中回复称经核查，保荐机构、申报会计师认为公司控股股东、实际控制人所购买的信托产品未设置抵质押担保，不存在产品资金直接或间接流向发行人客户、供应商及关联方的情况，不存在为发行人垫付成本费用或进行体外资金循环的情况。
高泰电子 审核中心意见落实函
但在审核中心意见落实函中，交易所再次要求高泰电子逐项说明控股股东、实际控制人以报告期内分红资金购买信托、理财产品的底层资产类别金额构成，是否属于专为发行人设立的产品，是否属于单一资金来源，关于投资管理的主要约定、是否属于被动管理型产品，存在非标债权的请进一步说明资金投向的具体情况、是否用于体外循环或代垫，已到期的请说明后续资金去向。高泰电子还被要求提供上述信托、理财产品中单一资金来源产品的主要投资合同。
高泰电子已就相关问题向交易所做出书面回复，公司于2023年12月1日提交注册，但截至目前尚未收到核准注册批复，公司就相关问题的回复能否得到交易所的认可尚待进一步观察。
持续购买理财产品 首发募资11.55亿元
交易性金融资产
除在报告期内累计分红31,000万元，招股书还显示，2020年末、2021年末、2022年年末及2023年6月末，高泰电子银行理财产品的账面价值分别为4,018.25万元、6,038.56万元、7,159.19万元、9,045.47万元。
高泰电子 首轮问询
报告期内，高泰电子持续购买理财产品也曾引发交易所的关注。在首轮问询中，交易所指出，根据申报材料，2022 年 1-6 月，公司为提高资金使用效率，将闲置资金购买固定收益类理财产品 11,711.74 万元。高泰电子被要求说明报告期末持有理财产品的基本情况，是否存在本金损失风险，是否以其设置担保等。
高泰电子在回复中指出，公司理财产品购买根据相应产品的购买规模，遵照《对外投资管理制度》《货币资金管理制度》等规章制度之规定，均履行了严格的审批程序。报告期及未来期间，公司为保障资金的使用效率，在理财产品到期后，考虑营运资金的需求后，将闲置资金接续购买理财产品，以浮动收益类理财产品、固定收益类理财产品搭配组合购买。投资期限方面，以活期产品为主，定期产品的期限最长不超过 6 个月，以 1-3 月期限产品为主；风险等级方面，以底层资产主要为固定收益类资产的低风险理财产品为主，如确需购买中风险理财产品，则需根据内控制度规定履行相应风险评估、逐级审批程序。
值得关注的是，在回复是否设定担保措施方面，高泰电子指出因公司经营情况良好，营运资金充足，无需通过理财产品设置担保来获取流动资金。
高泰电子 募集资金用途
此次，高泰电子拟募集资金约11.55亿元，所募资金将投向功能性新材料生产基地建设项目、功能性器件建设项目、功能性复合材料及器件产业化建设项目。
高泰电子在招股书中指出，此次公司的三个项目分别位于常州、苏州木渎、苏州工业园区，项目产品和业务定位各有侧重，依此布局可形成良好的产品组合、业务协同和互补效应，为持续提升公司规模和市场竞争力，降低企业经营风险，实现公司持续快速发展奠定良好基础。
《笔尖网》将对高泰电子此次IPO的后续进展持续予以关注。