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经过我分析,其实对成飞集团是重大利好。
联纲都是第三次问询了,从侧面说明,水很深,极大可能是以圈钱为目的的募集,这个问题非常严重,并且态度不端正,给不出合理解释,也不面对问题实话实说,而试图蒙混过关,哪知道遇到钢板,因此联纲大概率会失败。
因为交易所实际担心的是联纲98%家族个人募集资金是否是圈钱,因此要求联纲给出(募集资金后)是否有合理公司治理(募集资金的)监管保证,以保证募集资金不是上市圈钱。但是联纲不仅不给出保证(或给不出),反而蒙混(只好蒙混),而中信相关经办人竟然显示不出专业性和底线性,看不出(或不愿面对)问题的实质在哪里,因此这是非常严重的问题,因此被督导就很合理了。
但是客观说,目前这件事主要还是打典型案例性质,以彰显证监会近期严禁以圈钱为目的的上市政策。
因此,该事件与中航电测无任何关联,成飞上市不募集任何资金,因此性质完全不一样,从中航电测只需要一次问询然后修改即可就可看出,电测是践行国家战略,两者存在巨大本质区别,而“对垃圾越严厉,就是对优质越奖励”,因此,这实际利好成飞重组上市。@胡锡进 $中航电测(SZ300114)$
引用:
2024-03-24 11:56
$中航电测(SZ300114)$ 中信证券为电测重组做指导,现在村长去督导中信证券,叠加莫斯科恐怖袭击,明天会不会大跌[滴汗][跌][韭菜][跳水]

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你多关心电测,少操心别的公司。

03-25 00:29

相关背景:
回复实际控制人持股比例过高时拉上八家公司,引发市场质疑
相关资料显示,联纲光电是一家以光电信号传输技术为核心,主要从事信号传输连接产品、电声产品及3C配套产品的研发、生产和销售的企业。2023年6月28日,深交所受理了公司IPO申请,7月19日公司收到首轮问询函,9月19日回复首轮问询;去年11月17日,深交所发出第二轮问询,今年1月16日公司回复第二轮问询;1月29日公司收到第三轮问询函。
根据招股书申报稿,联纲光电本次公开发行新股拟不超过3872.0408万股,占本次发行后公司总股本的比例不低于25%,原股东不公开发售老股,本次募集资金用于项目及拟投入的募资金额为:智能制造中心建设项目,拟投入募集资金金额约3.69亿元;研发中心建设项目,拟投入募集资金金额7182.52万元;补充流动资金项目,拟投入募集资金金额1亿元。
在第二轮回复中,深交所指出,联纲光电实际控制人徐耀立、徐耀志兄弟直接或间接控制发行人表决权的比例为91.34%,加上二人的配偶合计持有联纲光电6.66%股份,实际控制人家族合计控制98%的股份,即便本次发行上市完成后,实际控制人家族仍将合计控制公司72.70%的股份。招股说明书的风险提示中仅提示了两名实际控制人持股比例较高可能产生的不当控制风险,并未提及二人配偶亦持有公司股份。
因此,深交所要求联纲光电说明实际控制人家族持股比例较高的情况下,相关内控制度是否健全且能发挥必要的作用,公司治理结构是否完善,如何保护中小投资者权益,以及在招股说明书中提示相关风险。
对此,联纲光电在回复这一问题时,提及8家已上市公司上市前持股比例均高于90%的情形,分别是鼎龙科技、振邦智能、丰茂股份、华融化学、美硕科技、威力传动、银河微电、浩欧博,指出它们均已成功上市。
而中信证券作为保荐机构,出具的核查意见与联纲光电回复内容一致,认为联纲光电已建立较为完善的治理结构与内部控制体系,各项内部控制制度健全且能发挥必要的作用。
这个回复引发了市场关注,有说其“拉踩式回复”,甚至有文章标题列为联纲光电、中信证券“逼宫”深交所。对实控人占比过高是否能上市,也引发了诸多讨论。
另外,深交所在第二轮问询函中还提出了包括发行人技术创新性、业务成长性及信息披露质量;业绩下滑风险;研发人员及高新技术企业资质;存货;客户与应收账款;毛利率;成本与采购;在建工程;广西联纲项目延期开工风险及募投项目;股东入股及其他等问题。