我吥是股神 的讨论

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说话口吻有点唐味,不过三年持续15%增长还是偏乐观,期望值不低了。能有10%增长就很不错了,当然12%我就相当满意了。
要知道老唐曾预测洋河2022年净利润155亿,在2019年下半年预测本年95亿净利润,实际直到2022年都没有达到95亿,就是再过三年,2025年也未必达到155亿,可想而知老唐是有多么乐观。
老唐当初买入洋河的逻辑是觉得洋河能成为浓香留老大,当时洋河利润和五粮液的差距并不大,这几年掉队越来越大,泸州老窖,山西汾酒也要赶超洋河了。
如果回头去看,其实当初买入逻辑是错误的。要知道,当初老唐买洋河的钱,还是卖掉部分茅台买的,一反一复差了很多倍。
单看洋河是挺优秀,但是放在白酒里,着实太普通了。
说话口吻有点唐味,不过三年持续

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2023-10-20 08:42

同意,这才是客观的看待。而且还有一点是,当初老唐认为经济环境不好,会慢慢买中低端的酒,但事实并非如此。15%的涨幅已经非常乐观了,还得客观的看待老唐的观点。

在渠道压货上洋河刚解决完,相信不会再瞎整,就是瞎整幅度也会小点。这是在悲观中给自己找点希望吧。

是的,独立思考,不能依赖任何人。当然老唐有很多东西是值得我们尊敬和学习的,并非黑他,客观理性看待。

2023-10-20 09:46

一个年销售300亿的白酒巨头,放在全国的白酒市场里已经是不简单了。洋河前几年一直在清理库存和渠道,负重前行,现在已经在上升通道。当然和汾酒及老窖比增长速度是慢点,但也是在增长的路上了,你就能保证汾酒老窖他们不是通过过激压货制造出来的速度吗?就如三年前的酒鬼一样,那是不可持续的,时间会证明一切。

前几年几大白酒的掌门人业都看不懂,老唐是中端酒大发展有洋河,高端酒大发展有茅台。再说预测几年后的净利润都是瞎整,重要的是心里有个估值锚,不会涨的时候瞎乐观,跌的时候乱悲观。用老唐的话说是红也逍遥绿也逍遥,耐心等待创新高。

2023-10-20 09:56

真正的价值投资就是需要理性思维。

2023-10-20 09:55

前几年确实是高端白酒的天下,但现在经济在低速阶段,中国巨大的中产阶级是巨大的需求潜力,洋河就是中端市场的佼佼者。