一起教育过去1年经历了非常大的变化，因为有最强的作业数据和进校经验，团队聚焦到教育信息化，围绕学校和教育局推出内容和SAAS产品，目前团队有上千人。我认为机会很大：
1）教育信息化投入国家整体处于逐渐提升阶段，因为过去主要投入在白板/计算机等硬件上，现在在硬件基本达标开始转向在线内容，信息化系统，围绕个性化学习和提升老师素质和效率采购产品；
2）教育信息化有3000亿市场，过去较为分散，一是因为有很强的地域属性，二是缺乏大力投入的机构，目前一起教育/作业帮等头部在线教育公司在该领域研发力度很大，供给大幅提升的情况下有机会持续take市场份额；
3）目前全国有8-9个教育信息化试点城市，一起教育在上海闵行区和北京西城区拿到了数亿的试点订单，在最好的城市试验顺利后有利于全国铺开，一起作业也启动了“一教一学”全国代理商体系，是快速拿订单的拐点，预计今年可实现不错的利润；
4）教育信息化跟培训业务已没有关系，科大讯飞80%的利润都是教育信息化贡献的，在A股享受了极高的PE，美股市场看Chegg，在今年负增长的情况下也有2022E20x ebit，一起教育目前账上有8亿现金，市值不到7亿，业务基本没有估值！这必须改变逻辑，这是一家符合国家需要的教育信息化公司；
5）在未来有较高增速的情况下，最保守给予20x PE，预计一起教育今有5x-6x市值空间。赔率极好。我认为是现阶段个人买股票最好参与的教育股。$一起教育科技(YQ)$ $好未来(TAL)$ $新东方在线(01797)$