$中际旭创(SZ300308)$
光模块近期交流-2401
英伟达：b100的量预计会有上修，很乐观，24年出货20-30万，25年出货超过百万，对应150-250万1.6T光模块需求
谷歌：25年预计出货120万以上，1比1.25-1.5，对应150万需求
整体1.6T今年三季度开始出货，24年预计40-50万只
25年预计300-400万只（谷歌150万中际独供，英伟达之前市场预计100-150万只，现在可能上修到250万只）
如果保守按照300万只，预计市场空间25亿美金，利润25个点，40亿利润，旭创三分之二以上份额，预计吃掉25-30亿
旭创这么看的话预计24年50亿，25年75亿利润，3月份大客户开始下订单，6月前下完
海外投资者非常看好，这也是最近行情不好的情况下，北向连续大幅买入的原因，现在大厂数据中心也在开始复苏（来自韭研公社APP）