$奥瑞金(SZ002701)$ 市场认为的几个问题，1.客户集中度高，红牛，加多宝占比78%，2.毛利率比中粮包装高10个点，利润输送的问题。第一点，其实全球行业这个行业的集中度也很高，前三家占了六成份额，他们的客户主要也就是三四个，因为易拉罐大的就那么几个，小的真是很小，没有大的，那就很难说是好公司。中粮包装也主要是加多宝。毛利率上面中粮其实没有高十个点，中粮的利润率从来都没有拆开来过，中粮包装的实际毛利率在20以上，而且中粮包装还是个国有企业。所以利润输送是YY出来的东西。今年罐子的价格是有下跌的，实际的销量应该是远大于50%的增长的。这个行业可见有多么的景气。。。。海外的平均估值也有20倍PE，因此这个股票还可以看到80%以上的上涨空间，明年还会继续超预期。