sim_chen 的讨论

发布于: 修改于:雪球回复：7喜欢：0
杯酒兄佳文。
请问杯酒兄能否评价一下山西汾酒。
山西汾酒的底蕴在清香中最强。环山西圈也是白酒消费大省，省内占据6成以上的份额，且无有力竞争者。前二年受困于山西煤炭经济下滑及政治不稳而大幅下滑，这当中应该也有汾酒本身的发展方向错误的主要原因.但汾酒在本地独占优势，而且14年中后重新聚焦于腰部产品，十年老白汾和青花15/25。虽然国企改革受困于山西政局未稳，但还是有迫切愿望，成立合资销售公司可见一斑。
理论上应该说14年的汾酒大概率是他的最低谷，15年是他的整合点，未来有没可能重新发力，在外省积极拓展？

热门回复

唐大
2015-04-30 22:30
查看讨论

股友，新生力量，今世缘昨晚季报出来，令本人激动，社保基金，另一支基金悄悄地试探进场。

欲与大盘试比高
2015-04-29 06:02
查看讨论

洋河一季报出了，还不错，您怎么看？

杯酒人生
2015-04-21 07:50
查看讨论

等有机会见到赵总我问问他[笑]

花都ah
2015-04-20 21:28
查看讨论

好几个亿的资金单挑一只白酒股，其目的是否可以说已经不仅仅是投资那么单纯了[大笑]

花都ah
2015-04-20 21:21
查看讨论

杯酒兄对赵丹阳的三只信托大举入驻汾酒有何见解，

sim_chen
2015-04-20 21:19
查看讨论

多谢杯酒兄的解答。
我个人感觉从股价上来说汾酒目前的赔率属于还行的状况吧
去年39亿营收，省内21.9亿，省外16.7亿，省内基本费用很少，省外靠砸费用维持。今年我们给个弱复苏预期，再加上去年清库存的去除，今年45亿-50亿营收还是可期的。至少利润就没啥大的戏，省外肯定要继续砸费用。特别是产品重新调整的基本上。按一般4倍PS计算，200亿的市值基本与目前符合。
也就是说目前处于一个合理位置，增量部分在于国企改革的预期，省外增幅较快的预期，合资公司定制酒的预期。目前还是有一定可展望空间的。
您觉得我这个片面分析可合理？

杯酒人生
2015-04-20 20:46
查看讨论

其实我个人比较喜欢汾酒，也看好清香型未来的发展。现阶段公司受制于体制因素，在产品质量，产品结构，营销模式等方面等存在一些差距，假以时日，如能够改善，回到前三有很大希望。