芯片制造即是通过在硅片 上反复循环光刻、刻蚀、离子注入、薄膜沉积等前道工艺，改变硅的导电性和构建电晶体结构，最终形成半导体器件。
硅片是半导体产业核心支撑，是芯片制造的基础。
文章首发于 半导体星 ID/82680244
2018年全球硅片市场规模114亿美元（约750亿元人民币）；硅片广泛用于 制成半导体和各类电子产品。硅是目前半导体器件的主要衬底材料，在半导体材料的市场份额占比95%。
硅片是半导体制程中最关键的基础核心材料，成本占比最高为37%；其中，12英寸大硅片占比64%。
大力发展硅片产业的好处：
1. 战略意义最大，全球供应集中
• 本土12英寸制造逐步从投入期进入量产导入释放期，不同于其他材料大多数由综合化工厂提供，大硅片供应 集中度极高，主要由Shin-Etsu（日本）、SUMCO（日本）、环球晶圆（中国台湾）等供应，本土化推进意义重大。
2. 成本占比最高，市场空间最大
• 大硅片是制造材料中唯一成本占比最高（超过1/3）的核心材料，现阶段全球硅片市场规模约超120亿美元。
3. 国产化替代空间足够，同步工艺升级
• 从功率类、到逻辑、再到存储；从130/90nm、到40/28nm、再到7/5nm，大硅片国内公司占比不到10%，国产化替代空间巨大。随着工艺和加工难度伴随产品和工 艺升级具很高同步升级效应，高阶产品可能高于初阶产品8~10倍价格，企业具较高产品创新和升级空间。
全球硅片市场随着半导体芯片市场的增长而增加，其中12寸晶圆占比持续提升，随着国内芯片厂的蓬勃发展，硅片替代有巨大的潜力。相关国产收益公司包括：中环股份、硅产业、晶盛机电、北方华创。
中环股份(002129.SZ):国内功率器件用8英寸区熔硅片龙头
中环股份是国内领先的FZ区熔法硅片制造商，用于IGBT和功率器件，在国内区熔发硅片占比80%，全球排名第三；同时也是全球光伏领域硅片的领头羊。
• 积极布局12英寸大硅片，开启从光伏，到半导体商业化领域的跨越发展。
公司基于光伏领域硅片的技术优势，有利于向半导体硅片延伸发展。
• 中环股份FZ区熔法技术国内领先，抢占国内功率器件用硅片利基市场：
中环股份已通过认证国家02专项“大直径区熔硅单晶及国产设备产业化”， 其6至8英寸的区熔法硅片已经陆续通过国内外客户验证，处于逐渐增量阶段，确立了领先地位，在国内市场占比80%，全球排名第三。
• 中环股份协同晶盛机电建设8英寸和12英寸直拉法大硅片基地，补充产品线、提升竞争力
：中环股份协同无锡市政府、晶盛机电共建大硅片项目， 公司8英寸硅片已于2019年9月开始顺利投产，12英寸硅片第一套设备已经搬入，预计将于2020年1月开始试产，预计量产后8英寸硅片每月产能超 100万片，12英寸硅片每月产能超50万片，待产品线补充后将大幅提升公司在半导体硅片竞争力。
硅产业集团：国内12英寸和SOI硅片技术领先者
硅产业集团通过多次外延并购，成为国内技术领先的12英寸大硅片制造商；产品种类丰富，涵括12英寸、8英寸的抛光片、外延片、SOI硅片。
• 硅产业集团子公司上海新昇12英寸硅片技术国内领先：
公司承担国家02专项“40-28nm和20-14nm集成电路用300mm硅片技术研发于产业化”，其12 英寸大硅片已经供货给华微电子和长江存储，同时也在国内主要芯片制造产线验证中，引领国内12英寸大硅片技术发展。
• 硅产业集团借鉴国际巨头发展路径，通过横向并购补充技术和产品种类
：公司除了保持内生性增长，同时也通过投资、并购和国际合作等外延式发 展实现自身产值的跃进，公司通过并购上海新昇、新傲科技、Okemetic补充12英寸大硅片和SOI硅片等相关技术，实现了在半导体硅片领域多产品 线战略布局，公司预期将持续通过并购实现外延式扩张，加速公司发展壮大。
• 上海市政府和大基金联手投资，为外延式扩张提供支持。
公司股权架构中，国资背景股东持股占比高，可为公司的发展战略提供支持。
晶盛机电(300316.SZ):国内大硅片设备龙头，种类覆盖全面
晶盛机电是国内大硅片制造的设备龙头，具备半导体和光伏领域的硅片生长设备和加工设备，公司设备种类在产线中的覆盖率达到80%。
• 晶盛机电积极布局半导体硅片设备，形成硅片生长，到加工一体化产业链：
公司具体产品包括：CZ直拉法和FZ区熔法单晶炉、切割机、外径研磨 机、倒角机、双面研磨机、CMP抛光机、边缘检测等设备，在产线已经覆盖设备种类达80%。同时也供应原材料，例如单晶炉的石英坩埚和抛光液。
• 单晶硅生长炉完成国家02专项，突破国际垄断。
公司突破了硅单晶生长技术难题，打破了国际厂商在高端单晶炉的技术垄断。
• 晶盛机电和中环股份的合作，可望拉开大硅片设备国产化的序幕：中环股份协同无锡市政府、晶盛机电共建大硅片项目，使得晶盛机电有望在技术 推进中不断优化产品，一旦该项目成功实现量产技术获得验证，在国内大硅片制造商积极建厂的情况下，可望为晶盛机电带来大量的硅片设备订 单。
北方华创(002371.SZ)：国内前道设备龙头
北方华创是国内半导体前道设备龙头；已涵盖物理气相沉积、刻蚀、清洗和立式炉等设备，其中热处理、清洗设备具备向大硅片设备延伸的可能性。
• 北方华创的热处理、清洗、单晶炉设备有望向半导体硅片延伸应用：
公司旗下产品包括单晶炉、清洗、热处理设备；其中，直拉法单晶炉主要用于 光伏领域；清洗和热处理设备用于半导体前道制造领域；有鉴于前道制造设备技术难度一般高于硅片设备，具备向硅片延伸应用的基础和可能性。
• 北方华创核心产品线比较优势明显，国产化率具双重提升可能
：公司前道设备均在国内处于前两位位置，覆盖相对全面；
参考资料：华西证券 大硅片深度研报。