先说各人结论:尽管A股乾坤大挪移,但我依然“芯锂有光”!
这段时间市场很明显可以看到锂电以及芯片又出现了资金流出的情况。像这一类具备大行情的板块,它做阶段顶也是会反复做顶的,而不是一下子跌的下去的。那么这么多板块开始有异动是意味着资金已经彻底放弃芯片锂电芯光伏这三个主流板块了吗?
答案是否定的。首先要确定一下这三个主流板块的炒作资金是什么性性质的。很明显他们的炒作资金就是之前炒作茅台的那一批机构的资金。既然是机构的资金而不是游资的资金,那么他们的一个驱动持续度必然是非常持久的。因为大资金跟小资金的操作模式是完全不同的,大资金讲究的是排兵布阵。没有足够长的时间,他是完不成从吸筹到拉升,再到新产品拉动老产品净值,最后再出货这些步骤的。所以机构资金在进行行业炒作的时候,它的持续度必然是非常高的。同时他们的资金成本约等于0。这也就注定了,他们可以慢慢来,从容不迫的去布局,去拉伸,去完成那一系列的操作。
现在再回过头来看看。锂电芯片光伏,这三个真的长了很多吗?相较于之前的茅台白酒大白马。这些他们在短时间内的涨幅确实是过了,这也注定了他们有回调的需求。但从整体性而言,他们目前整体的涨幅依然是没有过于高估的。当然这个高估并不是指他们当下的一个企业的盈利状况,你如果拿当下他们企业的市盈率这些去推断,那你得出的结论一定是他们是高估的。但是,他们的股价增长的逻辑背后是业绩的确定性增长,也就是说他们未来一段时间他们业绩的增长速度基本上是可以确定的,是非常非常高的。因为他们的行业,因为他们所选择赛道这些景长夜跟赛道的景气度给他们带来了未来高确定性的增长,以及垄断的机会。注意特别是垄断的机会。这5个字的分量远远超出业绩。因为你无论业绩再好,你始终是游戏的参与者,而你的公司如果成为垄断型企业的话,那你就是规则的制定者,那你的利润那仅仅是个数字而已,你想要多少利润都可以用通过制定规则的方法去获取。这才是炒作芯片锂电光伏背后的那些资金真正想要赌的地方。
所以当下这个位置。锂电光伏芯片跌下去是完全不用慌的。但今天的市场这个波动。让我看到了抄底$电池ETF(SH561910)$ 的机会,如果后面继续下跌,当然这是大概率的事情,所以后续我个人计划是会逐步抄底电池的。个人计划是将这个票的仓位推到40%。