:试着回答一下，大家可以一起交流。

关键词：1) 5-7年不动 ； 2) 基金组合 ； 3 ) 年化10%以上

首先可以明确，5-7年不动非常好。这是一个实现目标收益率的先决条件，这样，就可以用长期的思维进行布局。

其次，年化10%。这个收益率很多人不屑一顾，然而说真的，其实并不那么容易。年化10%，意味着大概7.2年翻一番。我们用公募基金的收益数据来看，回推过去7年翻番的公募基金有多少？

2009年11月22日之前成立的公募基金有511只，其中21只至今实现了翻番，占比4.11%。

再次回推到14年前，当时的22只公募基金，至今净值达到4的，只有1只。占比4.5%。注意，我不会拿这几年成立的几千只基金做例子，很简单，这几年是大牛市，收益率多少都根本不能代表未来。

雪球股神很多，但找一个7年以上，有可追溯记录，投资收益率达到年化10%的，并不容易。注意，一定要有可追溯记录，嘴炮不算。

上面说的收益率，是至今为止。今天是一个什么情况？要知道，昨天收盘后，全市场估值已经是历史最贵87%的地方。这么贵的位置，也只有4%的基金能做到长期年化10%。

有点失望么？不用失望，再给你几个数字：

我们用中证500这个指数，来回看一下在不同时期投入到今天会得到的收益率：

2005年11月30日投入，至今年化收益率20.8%；
2006年6月30日投入，至今年化收益率15.43%；
2007年5月30日投入，至今年化收益率4.72%；
2008年10月30日投入，至今年化收益率19.58%；
2009年12月31日投入，至今年化收益率5.79%；
2012年11月30日投入，至今年化收益率 23.91%；
2015年5月31日投入，至今年化收益率-31.63%。

好了，看完上面的数字，有没有得到什么启发？我来简要解读一下。

我这里选的日期，并不是打开k线找到历史最高最低点举例。而是我自己计算的中证500历史最高最低估值的日期。你可以发现，都是月末。没错，我只计算月末。2005、2008、2012三次，是历史最低估值区域，只要在这里买入，年化收益20%不是梦。赶上去年那样的大牛市，年化40%都可以。

如果你苦逼的2007、2009、2015年买入，则收益率降至5%，与债券差不多。短期甚至持有几年都是亏损。2006是历史平均估值，买入大概10-15%差不多。

好了，说了这么多，你应该明白我想说什么：10%也许很难，也许不难。难就难在你有一颗躁动而不安分的心。不难就是只要你买在低位，A股是一座金山。

再来一个鲜活的例子。ETF计划持有的几个品种，收益率是这样的：
500ETF：26.23%；
养老产业：21.3%；
石油：21.48%；
恒生：17.62%；
300: 15.75%；
50: 13.57%。

这些品种收益率差距很大，不是因为他们走势差距大，而是因为买入的估值不同。我告诉你赚最多的500ETF，只不过是今年3月在历史均值附近买入，就赚到了26%。要知道，它今年下跌12%。

道理懂了，我们谈谈怎么做。

首先，综合前文的信息，你应该明白，现在并不是什么低估的位置。中证500的估值大概处在五年87%，十年68%的位置。而全市场更是在五年88%，十年87%。在这个位置买入A股，我当然不敢说短期不会涨，因为人民群众的情绪我们无法用理性来衡量。但我敢保证，长期的收益一定不会高。

投资是什么？投资投的是未来。投资不是回头看过去一年，过去五年赚了多少。而是现在这个位置向前看，大概率能赚多少。比如说，有很多朋友不顾债券收益率已经到了历史最低位附近，只看债基之前的收益率不错，就依然买买买，谁能想到，过去半年债基收益率还比不上货币基金。这就是一个例子。

没错，有人有可能在某一波行情中赚了不少，但能分清是自己能力还是运气的人并不多。我们要实现目标，就要正视现实，认清能力，完成布局。

我们来分解一下10%目标。

从A股的估值来看，现在买入实现10%非常非常难。所以绝不建议重仓。你要做的是，找到一个靠谱的理财产品，久期不要长，3-6个月，将50%的资金分批投入。如果是三个月，就分三批，六个月就分六批，保证每个月都有到期的资金。收益率4%-5%即可。

接下来，先买入5%A股。现在几乎所有指数都在高位，这5%买也可以，不买也可以。我建议是买。如果之前跟了计划，则不必买，因为计划的A股仓位已经超过10%，足够了。如果是空仓，可以考虑5%的场外富国中证红利。

港股方面可以配置5%。与我们大量买入的时候比，已经贵了不少。不过13倍pe，3%分红，长期看不会太差。我个人喜欢恒生ETF。

这两部分做动态平衡，高了卖，低了买。很低的话，加仓。

剩下的做几个品种的波段。包括白银、油气等非A股品种。这些不是为了赚大钱，是为了利用闲置资金增加收益率，同时为未来可能到来的冬天多准备粮食。推荐使用网格做波段，最重要做好压力测试。

用不到的钱，全部买券商的增强货基。收益率有3.8%左右。

总结一下思路：

想要实现长期的好收益，必须买的不贵。我已经不敢说买的便宜，不贵即可。买贵了，无论如何你的目标无法实现。

等待过程中，尽你所能在安全的品种上多赚一点。举例来说，今年你的总资金收益率在5%的话，明年只要实现15%的收益率就可以达到两年目标。而如果你今年赔了5%，则明年要赚27%才能完成两年目标。如果今年赔了10%，明年要赚34.4%。这个差距就非常大。关键：不赔钱的情况下，多赚一点。

真正的机会一定会到来，你的目标不高，只要在历史平均的时候买入，长期收益就会不错。上面说的所有东西，以及还有很多没来得及说的东西，实现路径都包含在计划中，所以可以参考计划。
要工作了，不多写，可以多交流。（声明：本回复仅代表该作者观点，不构成任何投资建议）

:很多朋友的问答我都没有回答。因为我这个人强迫症，收了钱就必须尽心尽力说清楚，如果每个问题都尽心尽力，那么就没时间做别的了。这位朋友很用心的写了很多，加上情况写得比较清楚，我尝试回答一下。

第一，关于100万。之前我说过，投资最难的是第一个一百万。这个并不是说100万这个数字有多么大，不容易达到。而是说如果想用很少的本金在资本市场上赚100万，而且不会因为熊市大幅回撤，这个就非常难。因为你如果能稳定的从5万、10万或者20万在资本市场赚到100万，说明你已经有了很强的投资能力。所以，100万难不在这个数字，而是能力的积累、提升。有了能力白手起家赚到100万，接下来要做的就是复制成功经验，细节提升罢了。

这跟你的情况不同，因为你的100万不是从资本市场赚到的，所以你现在还是迷茫，不知道怎么做配置。这个时候你尤其要小心投资，因为你的资金已经不少，却缺少经验，如果做不好，会比资本少的朋友多赔很多。

第二，你有非常大的优势。第一是年轻，只有25岁。第二是赚钱能力强，25岁就在工作上赚到了100万。另外，你未来十年内预计不会有太大支出。所以，个人认为你的风险承受能力是不错的。

第三，综合以上情况，结论是，你的风险承受能力够强，但是没有太多投资经验。

第四，配置。我不给你建议，我说一说如果是我自己，我会在这种情况下如何配置。

首先，我会给A股10%-15%的仓位。这个仓位主要是考虑到整体估值和实际情况。这7-10万不会配置股票打新。太少，中签不易。买错股票赔太多就得不偿失，不如买些低估指数。另外，由于赚钱能力很强，所以努力工作会赚更多，不会花太多时间研究个股。个股没有5-10年全力投入研究，不会有什么真正的心得。

不知道你之前是否参考了计划，如果按照计划的买入，应该已经有了将近10个点的A股仓位，如果没有参考，有一些品种已经不适合买入，比如中证500。我会配置一些估值较低的指数，比如180、300或者红利。注意，如果未来市场下跌，这些也会跟着跌，但我不会担心，即使A股跌50%，这部分配置最多会让我的总资产损失4%-6%。

其次，QDII。我会配置部分恒生指数。两点考虑，一个是恒生虽然已经不像年初那样低估，但依然算是正常估值。第二点考虑是美元／港币升值因素。这个因素也比几个月前差了很多。计划已经配置了不少，如果之前没有参考，现在配置5%-10%也还可以。美股估值较高，DAX还可以。总之这些加起来现在不要超过10%。

第三，债券。现在债券收益率在历史次低位，现在买入未来不会有太大收益。但是如果想做一些配置，可以配置10%-15%。我不会买高杆杆债基，低杠杆的也许会混着买一些。另外，如果担心人民币兑美元继续贬值，可以考虑一些美元债，但未来收益率还是不要有太大希望。这些品种统一在一起，10%-15%足矣。

第四，黄金白银／石油。今年是贵金属和石油的大年，涨幅都在20%、30%以上。如果之前没有投，现在也不会投太多了，加起来5%足矣。长短结合，做波动为主。盈利留长线。

第五，外汇。本人有10%金融资产始终是外汇，在各个品种间不断切换。现在最多的还是美元，然后是日元／欧元／英镑。英镑刚开始切换。如果我之前没有外汇持仓，我现在会慢慢介入英镑。每跌3-5%就买入一部分。最低看到兑美元0.9吧，如果到0.9，会把10%都换入英镑。

第六，现金管理。普通的货基收益率太低，普遍只有2.x%。可以考虑你所在券商的活期理财。我的几个券商活期理财收益率都在3.7-3.8%以上。这部分把剩余资金都投进去也没有问题。

另外，配置完毕后，是动态平衡机制。也就是说如果A股跌的比较多，就会提高它的配置，最多可以给到70%以上。其他品种也是如此，比如如果恒生跌到16000-18000，甚至可以给到20%。这就是动态平衡。如果没有时间，3个月平衡一次即可。原则很简单，买低，卖高。还有，有了新的收入，可以长期投资的，在再平衡的时候一起放入。

再有就是可以参考计划配置。如果比较激进，可以在计划的基础上x2，也就是计划买1份，你买2份。以你的情况看，问题不大。

最后说一句，现在的资本市场，可以说是垃圾时间，哪个大类都不是什么太大的好机会。如果是我，配置完成后，会努力赚钱，在真正大机会来的时候，一把梭哈，实现资产的第四次飞跃。（声明：本回复仅代表该作者观点，不构成任何投资建议）
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@花云