02-01 17:55
近期流出的消息和你这段内容比较其实都没有透出新东西。出货数据从第三方不完整统计也估得出,行业增速第一确定,价格和毛利从历史经验来看,肯定比宁德便宜,但整体不会低于其他对手。
利润是最难估算的,的确材料链合营企业太多,但亏损的应该只有德枋亿纬(合营产量应该只有德方全部的1/5,亿纬持股40%),估计Q4影响最多1亿。合营贝特瑞应该盈利,中科负极才点火刚试产,新宙邦也不会亏,湖北恩捷四季度才建成没影响。
现在我疑惑的是中泰电新的访谈有些地方逻辑不通,如果出货17G,那么从电芯价格看Q4营收不会高于Q3,全年也达不到激励目标的7折,那么第四期股权激励计提应该没有吧。
现阶段下跌与基本面几乎无相关,大家费劲琢磨已经过去的上年度的业绩可能是无意义的。还是想想24年,市场早晚正常化后,亿纬到底估值多少合理?