06-27 21:51
赶紧抛 我等着接呢
与纳斯达克100指数走势趋同的英伟达,在三天内市值蒸发了4300亿美元。可以说,6月份对大型科技股来说是一个动荡的月份,而大盘指数也被这些公司裹挟,标普500指数的科技股权重上周达到33%,约24年的新高。
市场咨询公司Navellier & Associates创始人Louis Navellier评论称,“如果英伟达下跌3.5%,标普500指数和纳斯达克综合指数就很难保持涨势。不过,整体损失不大,道琼斯工业平均指数上涨。”
此外,推动英伟达等股价屡创新高的“动量因子投资策略”也在衰退。高盛数据显示,对冲基金的动量敞口可能会录得近六个月来的首次减少。
数据还显示,“做多集中度”和“做多拥挤度”都出现了显著下降,处于今年的最低水平,或表明基金经理在获得强劲回报后,更加关注这些因子的潜在回撤。
不仅科技股受到了冲击,对冲基金现在比平时更倾向于防御,他们的总杠杆率一直在下降,北美和欧洲是6月份迄今为止名义上净抛售最多的地区。
高盛在报告中写道,年初至今,在上周之前,对冲基金的投资组合每一周都在增加风险敞口,“最近几个交易日的流量表明,一些风险敞口有所减少。”
先前,摩根士丹利首席美股策略师迈克尔·威尔逊(Michael Wilson)曾提到会导致美股回调的三大风险,他指出发生增长放缓的可能性最大,通胀反弹和流动性状况恶化是另外两个威胁。
威尔逊认为,在增长放缓的情况下,优质大盘股以及防御类股票的表现可能会更好。