$正泰电器(SH601877)$ 初玩股票的金融从业者，说几句自己的想法：作为一个下游运营商，中上游承压，感觉对于正泰肯定是是利好的。除非这是庄发布烟雾弹吸筹，短期打压一波。按照正常逻辑：国家倡导，上游、中游也在不断扩产，但是传过来所谓的出口受限，那么解决供给端产能过剩的任务，只能交给国内了，只能寄希望于国内市场。正泰这种运营商，投资回报周期太长，确实没有什么可炒作，利润都是纸面上的，没形成现金，除非政策加持，说真的，不应相信所谓的补涨逻辑，绿电的市盈率普遍二三十倍，正泰也是如此，所以，我觉得正泰不存在所谓估值太低的说法。没有政策推动，没有市场份额，没有明显的盈利能力提升，运营端中短期的潜力和可炒作性，一定跟不上原材料，一定跟不上中游技术流。现在就是欠缺政策利好了，不知道这一波以后，会不会有相关政策出来，这个政策，无非是鼓励装机，亦或是提高并网补贴等老手段，直接提升运营端的利润，或者改善其现金流。国际形势只能越来越差，今后估计不会有很大改观，我是觉得出口会越来越难，你如果强势主导，欧美解决燃眉之急以后，肯定要限制，或者制裁。你如果不强势主导，那么也很容易被替代，低端产业转移到东南亚就是这个逻辑。国外是怎么玩的不清楚，但是国内给13个点的出口退税，这部分一直是外贸企业的核心利润，没这13个点，外贸企业真没存活的空间。政策红利期还有多长，谁知道呢，不确定性太高了。如果国内市场不发力吃掉国外萎缩的产能，那么光伏又是一轮洗牌了，供大于求，又是运营端强势的时候了，但是运营端门槛太低了，只希望强者恒强吧，正泰电器应该是佼佼者，我觉得社保加仓的逻辑是这个，我重仓的逻辑也是这个，相信未来趋势肯定还是可以的。