$伊利股份(SH600887)$ $蒙牛乳业(02319)$ $光明乳业(SH600597)$
朋友发来盒马定制款三元牛奶的价格，200ml*10盒，29.90元。我说刚京东下单了遇见奶牛200ml*24盒，39.9元包运费，没忍住，连下了2单4件。太便宜了，必须薅羊毛啊！
遇见奶牛我一直买，儿子盲测了好几种牛奶，喜欢这个比较清淡的口味。几年前2件110多，现在2件不到80元。这才刚开年，常温奶的价格战就开始了？必须的啊，24年常温奶价格战将白热化，销量即使有增长也将无法抵消价格下降带来的影响，行业整体大概率负增长。
先看看原奶价格。2022年底原奶奶价正式进入下行周期，消费不振叠加原奶供大于求，使得奶价自21年年中达到本轮顶峰后，于23年起加速回落，从年初的4.12元/公斤下跌至近期的3.68元/公斤，展望 24 年，考虑到原奶周期的长度，普遍预计 24 年奶价全年均价会在3.5-3.7元/公斤区间。25年估计还是会在价格谷底。
原奶供大于求，加工成长保质期的大包粉和常温奶是两个主要原则，而国际大包粉价格2万多一吨，按8吨原奶喷1吨大包粉，加工费4000元，原奶价格3500元/吨计算，国内原奶喷一吨大包粉成本在32000元，亏损上万元。问题是，23年已经喷了大量大包粉，消化不了，今年不能再喷粉了。所以加工成常温奶低价销售可以说是乳企唯一的选择。
常温奶同质化严重，价格和性价比是消费者购买选择最重要依据。三元、君乐宝等行业腰部企业率先吹响常温奶降价竞争的号角，伊利蒙牛跟还是不跟呢？看看京东上蒙牛和伊利母品牌常温奶，和遇见奶牛指标一样，250ml*24盒的价格还在58元，你选那个？这是个问题，评论区唠唠。
