01 | 为啥跌
虽然我觉得原因不重要,但是你们爱听那我就说说吧。
1)中国人民银行维持MLF利率不变:上周五传言央行要降雨,结果预期落空;
2)特朗普民调支持率超过拜登:川普号称将采取激进的对化政策,当选恐怕是大大的糟糕;
3)宏观经济数据未达预期:2023年总体数据其实还行,但是市场不认,你有什么办法;
4)市场流动性紧缩:乍看M2不少,可是你再看与M1的剪刀差。看似流动性宽裕,实则流动性非常紧张。
5)债务驱动增长乏力:自从08年4万亿以后,我们的经济增长模式就是债务驱动,无论是中央地方,还是企业居民,都是杠杆拉满。现在这个杠杆率,很难再拉动了。
6)市场的融资定位。A股为融资而生,对投资者利益考虑不足,导致市场资金持续抽出。
7)跌。其实我觉得最主要的原因就是这个。因为下跌,所以更加下跌。恐惧叠加恐惧,下跌循环下跌。
02 | 该咋办
以下是几点建议:
1)做好长期打算。熊市的深度和时间都无法预计,要做好最坏打算。如果觉得承受不了最坏的可能,建议空仓。
2)要有应对策略,要有交易计划,确保任何情况都在意料之中。
3)多资产品种、多标的、多策略配置,防止单一标的,单一品种出现黑天鹅和极端风险。
4)不要上杠杆,有的话及时卸掉。
5)尽量配置防守仓位,比如可转债,高股息策略。
6)不要着急抄底。
如果看了我的建议,还是不知道应该怎么办,那还是持币观望吧。