巴菲特的投资理念、投资方法可以简单概括如下：
1、选择具有良好经济特征且前景良好的企业进行投资。公司应该拥有强大的“竞争优势”，且其竞争优势能够持久。公司一般是细分行业的领先企业，其竞争优势可能来自低成本优势（如规模经济等等），也可能是来自强大的品牌。所投资的公司应该具有定价权，即可以上调产品价格而不会丧失销量和市场份额。反复消费型的行业尤佳，有术语总结为“消费独占”，其实就是强大的品牌力。
2、公司治理结构和状况良好，公司由能干而且诚信的经理人管理。巴菲特认为经理人应该成为所有者（股东）的资本管家，应致力于为股东创造价值。
3、以合理的价格买进优质公司的股票，长期投资。巴菲特强调，投机的心理和短期反复交易，最终的结果是使投资者变穷。巴菲特认为，如果股市闭市期间不喜欢的股票，那么在股市开市的时候也不应该喜欢，“如果你不愿持有一只股票10年，那么也不要持有这只股票10分钟”。巴菲特认为最值得拥有的投资就是优质公司的股票（股权），当然应该注意以合理的价格买进，而买进之后最好的方式就是“岿然不动”。在长期投资的理念之下，巴菲他持有一只股票短则数年，长则20、30年，而对那些被他收购的企业来说，那就是“终生持有”了。
4、无论是买进整个公司还是买进一家公司的小部分股权，所持有的态度都是一样的，都是基于价值投资的原则和成长的前景。
5、反对学院派的基于统计学、运筹学等原理而建立起来的现代投资组合管理理论，他认为“贝塔系数”完全是无稽之谈，并认为市场不会总是有效，有效市场理论不是一套好的金融投资理论。巴菲特相信其师格雷厄姆所发现的“市场先生”是存在的，因此他的格言是“当别人贪婪时我们恐惧，当别人恐惧时我们贪婪”。
6、除了并购企业和长期的股票投资之外，巴菲特也会择机做一些普通股的事件套利，以及债券和优先股的投资，作为他手中可运用资金的资产组合的一部分。