没了折价可转债，玩可转债策略的该怎么办呢？
现在折价的可转债大于1%的才3只，之前都是十多只，二十多张，显然现在市场过于火热或者是要开始变冷了。
最近3个月收益带42%左右，其实加上久吾转债接近50%收益吧。
最近一年接近150%+收益，年内也达到70%+，所以现在变冷又属于正常，何况年化到4月中旬才开始起来了，涨了一波然后又横盘了接近2个月在持续大涨到现在。
没有了折价可转债，我们玩可转债的又该怎么办呢。
个人认为可以降低期望和难度，期望就是别想赚太多，难度就是没有就等待即可。
随着风险偏好变大，看看十年国债就知道了，那么利于债券类的可转债，那么就是低价和双低可转债策略了。
随着未来半年国际形势，加上国内的情况，预料国内会继续放水对冲模式，也就是风险偏好会变大，有利于债券类的资产上涨，当然了大宗类的也是如此了。
看看现在的低价可转债就知道了没几只低于100了，低于90的才2只了，大半年之前可是七八十的都有。
那么这些可转债可以放宽到多少价格呢，个人认为是100-110附近吧，债券类的也就是到期收益，少部分的看涨期权，还可以给10块左右，也就是最高不大于110-120价格，现在均价大概是95附近，还是有点空间的，不像有些人说恐高可转债。
接着在来说说双低可转债，策略就是可转债价格+溢价率*100，选择最低的十只等权。
目前的集思录双低可转债的情况，均价接近120附近了，却是也不便宜，但要知道他的合理价格和最高价多少是多少呢，其实可以从理论上推理。
我们知道低价可转债的价格合理是110-120附近，那么双低是低价和折价的总和，则既是债券类，也是看涨期权的一种折算，那么给多少合理呢，个人看给120-130算是合理，大于130-150就不合理了。
给个衣架10-20%算是正常的看涨期权了，而债券类是100-110，那么合计就是120-130%左右，现在的价格是120，怎么也谈不上便宜吧，但多贵也算不上，有的玩就玩咯。
所以折价可转债不是不能玩，而是可选的标太少了，不符合条件的就自动空好了，有的玩就玩，还是那就话罢了，现在满足5只还是可以的，满足10只有点困难。
所以折价可转债没得玩，可以加入部分的低价和双低可转债补充即可，这样也有的玩，不需要空，通常风险也可以较为妥善的控制好，如果低价和双低都超了以上标准，那么就真的没啥玩的了，至少个人是这么认为的。
$中证转债(SH000832)$ $兴全可转债(F340001)$ $ZH1349016$