上图主要统计的是美股行业的长期收益(近三五年的收益情况),以及定投大概收益,同时他的前三主要持仓成分股,我们发现,主要大的行业收益不错的集中在高科技,可选消费,医疗健康,当然长期而言的话,优秀行业的收益集中在15-20-25%左右。
那么我们如何投资优秀行业的医药呢,个人分为三个等级。
A,基金模式,比如中证医药,医药100,300医药等,主要为定投或者是配置,目前估值不便宜,可以半个单位的定投。(对投资者要求较低)(长期收益预计10-15%)(合理估值在15-25pe)
B,优质股模式,挑选优秀的主要成分,比如恒瑞医药,长春高新,云南白药,片仔癀,爱尔眼科等,目前也就云南白药估值比较合理,其他的都很贵。(对投资者要求高)(长期收益预计15-20%)(合理估值在20-30pe)
C,成长价值股模式,就得挑选未来有巨大成长空间,而且需求量还非常大的特类医药,比如未来10-20年的老龄化来临,对心血管,糖尿病,癌症病等需求量大,而目前估值又不贵的个股做一个组合,获得统计概率学的收益,假设挑选到优质的那几类个股,长期收益在20-25%问题不大,也就是则算为15%收益,10年需要65%-44%仓位,20年需要43-19%仓位,基本保证压中10-30%仓位(其他成分股可以代替10%仓位),就可以处于不败之地,而目前这类医药受到4+7和医保机构的打压,才获得比较好的买点,主要个股为华东医药,信立泰,通化东宝,石药集团,中国生物制药,百济神州,恒瑞医药(估值太贵),爱尔眼科(估值太贵)等。采用等比例仓位。