$TCL中环(SZ002129)$ $隆基绿能(SH601012)$ 转载股吧木瓜的总结：

1.现在中环基本贴近现金成本在倾销大概在-1到1.5每瓦。不能覆盖折旧已是现实。其他硅片厂商及一体化产能如果跟价要-4到-2，代工的不算。

2.其他硅片厂商目前的策略是给头部的贴价锁单，对中小厂商尽量赚1-2。另外一部分不贴价又想稳单的选择给出了账期。（感兴趣的可以对比京运通和双良等的资产负载表）

3.现在m厂对中环来说就是脚踩牛粪，又臭又腥，现在也没余力去捣鼓。如果是好时期是一张进军国际的好牌，目前只能粘着。

4.机构目前对中环最大的顾虑还是其庞大的固定资产和折旧，货币和应收款项和应付款差额大。目前经营现金虽然是正的，但是中环资金面非常紧张也是现实。

5.过去半年的时间，让部分资金看到了专业化似乎也能从一体化中杀出一条路。甚至如果维持长期高压紧崩的局面更适合专业化。这是这段时间对中环最大利好。

6.目前的局面是中环能让硅片涨不上去，却不能让其不跌价。大规模的排产有助于中环降低生产成本和对硅料的议价。