22年1月15日早晨（第73期）医药消费《无算》

全球看法:这一周，美股指数震荡，一边是美联储3月加息初步确定，一边是奥密克戎欧美大范围蔓延，美国和欧洲单日新增病例打破峰值，催生医药股又创新高，中国的中药板块受到政策利好，被炒作的严重。一边是中药材涨价，一边是上边药品集中采购，其实中药肯定要涨价的，但是，不会涨那么快，在波动中投资，才有机会，不过，现在可以说，只卖不买了。等估值低的时候再出手，现在买入，必然是高位站岗。

国内个人见解：上边强调稳字当头，经济确实有一点困难，基础设施建设一直是人类社会在经济周期 中，必然选择，新一年，水利建设开始，地方政府债券发行，其实也是有利于建材市场稳定，只有灵活试时对出政策，才会起到最佳效果。

房地产才是建材行业主要力量，不炒作建材是根本，细品。

一些大私募，爆出亏损，其实还是要以价值投资为主要方向，长期投资才是根本，机会永远存在，只是看你懂不懂，没有5年以上的摸索，你想在股市大赚，比登天还难，平时应该多积累商业知识，财务知识，审计知识，投资知识，调研经验。投资是一件很难的事，买卖简单，但是里面要有知识许多许多。

一直关注板块看法：化药下跌，继续下跌，近期可能会长，中药大涨，饮料炒作有些退坡，券商受到龙头配股影响，美股也在下跌，希望下跌很一点，才有配置机会，食品波动，他们估值都已经不低，很多核心竞争力不是很强企业，毛利率下降很多，这是风险，涨价才能毛利率回来。整体配置上以低风险，无风险套利机会为主。

1，这一周创业板波动，但是可以投资的低风险套利机会很少。

1.1美股三大指数（昨夜数据），纳指与标普整体高估，美股越高，恐慌情绪越重，（我们发现，美股跟A股基本同步，估值基本差不多），大佬应该早就从高估中扯出来了。受到美国通胀影响，世界大佬又赚的盆满钵满。

政策上，各国根据自己实际经济和产业链情况，自行调整货币政策

1.2美股食品和医药估值

美国，医药板块上涨，这是必然的，因为新的变异毒株，是全世界都在赛跑，谁先研究出新疫苗，谁就领先全世界半步。以粮食出口为主国家，希望通货膨胀，拉高大宗商品，这样可以赚全世界。

美股食品饮料总体波动加剧，美国整体消费估值并不是很高

美股券商板块震荡。

2，A股，这一周市场震荡为主，板块轮动中，新能源退坡，只有有核心竞争力公司，才会估值稳定。

饮料，主要龙头炒作太严重，估值偏高，茅台大涨大跌，这样的上涨应该是公墓炒作，千万别进。

食品各龙头股震荡，炒作，

券商，震荡中，等待，最有价值企业估值下来，等中信证券配股后，应该会有大跌，券商板块整体估值偏高，所以中信没有大跌，但是要很谨慎投资，券商是周期王者，一定要分层次配置，做好下得补仓准备才能配置，否则，费半天劲，根本赚不到钱。

中药震荡，龙头大涨，受到涨价因素影响，估值已经很高，这时候，只是选择什么时候卖，和卖多少问题，对于持有不卖的，卖出一部分降低成本，对于炒作的，就全卖了

化学药，震荡下跌，这时候是等机会的时候，很多下跌一部分，但是还是有一点高估，

医药商业，震荡中，这个板块买了赚钱太难，整体毛利率太低，看一看，第一医药就知道了。

医疗服务行业，震荡跌，

医疗器械，昨日大涨，与化学药板块差不多，慢慢的只有龙头会大涨，中国医疗器械一定有大涨机会，只是时间问题。

十年期国债波动2.81，已经很低，上边加大流动性投入，太高不符合经济规律，太低，不能吸引资本（十年期国债，是我们基本经济增长利率标准，所以，未来可能在2.5到3.1之间波动，受到我们增长放慢的表现）市场资金面收缩，上面释放货币调控信号。

最近，某些长期纯债基金下跌，希望继续下跌

期货（期货散户千万不要碰，那是大机构专场，主要是为了关注大宗商品价格）（之前某些期货，很多都过期，充分证明期货不是长期投资标的，散户应该像躲避瘟疫一样隔离它）食品类原料类波动，期货进入正常波动范围

3，请买入精挑细选的可转债或者货币基金，在自己熟悉的行业和领域，在估值最低的时候投资。

可转债好的标的炒作严重，低估好标的没有

4最近研究定增套利

定增套利（这是外资热炒板块，里面有国际，国内顶尖资本，长期资本，跟着他们风险应该低一些，不过定增套利风险极大，比可转债风险大多了，一定是谨慎加谨慎投资）（一定是分散投资，集中投资是针对绝对赚钱公司而言）这一周，卖了许多标的，主要是担心美联储加息，还有中药炒的太高了。

（永远提醒，赚钱公司本身就为股东服务，从来分红少的公司，碰都不要碰）