在近3年的时间里，众多小伙伴经常催促的投顾组合今日上线啦。
但之前翁量一直都觉得A股牛熊高度不够低，对稳健的投资者来说，浮亏风险较大，上投顾组合的时机不成熟。
现在机会来了！大盘跌破2950点，牛熊高度也够低，熊市下跌时间也足够长，该是快速买入和定投投顾组合的时候了。
1、投顾组合的“投顾”是什么
投顾是指可以实现自动调仓功能，让你的跟投持仓自动跟随调仓，不需要你手动调仓。
投顾不仅能让你省心省力，而且能完成你做不到的事情。假设持有几个月某个基金浮亏6%，主理人发现有更好的基金出现时，将会止损旧基金换成新基金，打破“套了就捂着”的人性弱点。
下图是翁量一个场内账户的操作，一年调整好几次基金持仓，最终才实现在这2年A股最差行情之下还能有+10.20%收益，今年行情也很差也能有+14.47%收益。
该场内账户正收益的归因是纳指ETF的正收益扣除场内A股ETF的负收益。因A股基金经常调仓基金，致使负收益减少到最低。总投资思路是跟随行情趋势应变：在牛市上涨行情中，调仓到进攻性强的基金，在熊市下跌行情中，调仓到防御性强的基金。
这次建议大家跟投的投顾组合名称是：精选进取。精选进取组合的“三七”策略如下：
⑴ 大概30%持仓基金是长线布局。这部分基金类型是成份股ROE高或股息率高的基金。组合在股市低位时要持仓成份股ROE高的基金（牛市进攻强赚钱快），在股市高位时要持仓股息率高的红利基金（熊市抗跌还容易赚钱）。
⑵ 大概70%基金是中线布局。其中一部分基金类型是C类（若不懂C类基金，可以百度基金A类和C类区别）。C类基金持有超过30天，免申购费和赎回费，组合切换基金的成本是0。C类基金能够满足自由调仓：所以可以在价值股行情趋势产生时，调进价值股基金，成长股行情趋势产生时，调进成长股基金，进行自由切换。
下图是翁量的另外一个场内账户，在2019年和2020年牛市中就是不断切换成进攻性强的基金，到现在为止收益还有229%（2021年跑顶后大部分资金买入翁量自己管理的私募基金）。
翁量管理的私募基金产品“智领稳稳幸福”，也是经常调仓。上周翁量将一只亏损基金也换成更好的基金。调仓非常理性和有效，只为追求不断跑赢市场和控制净值回撤。
在这3年A股大熊市，该私募基金产品还能抗住大跌，总体收益横盘震荡，保护住净值（净值为下图红色线，黑色线是沪深300指数），今年股市如此恐慌下跌，还能保持正收益。
在这3年A股大熊市中，以股票多头策略为核心的基金产品，能够这样抗住大跌行情，成功保住净值横盘震荡状态，在国内基金业界实属非常罕见。
能做出这么优秀的成绩，其中一个原因就是经常调仓，切换持仓基金。
精选进取组合部分持仓设计原理，借鉴了“量化宗师”的想法。“量化宗师”的优势是在震荡市场中容易创造出更好收益。如下图显示出量化宗师的净值走势：
“量化宗师”组合持仓是纯A股量化公募基金，在如此暴跌行情中依然表现出抗跌和强势，大幅跑赢沪深300指数。
持仓的量化公募基金主要是C类基金，方便多次切换到更好的量化公募基金，打造更加优秀的收益率。
投顾作用总结：
①自动化调仓：精选进取组合进行调仓切换基金之后，系统会帮助跟投者同步完成调仓切换，不需要跟投者自行操作，全部由系统自动完成，省心省力。
②完成你做不到的事情——打破“套了就捂着”的人性弱点，实现理性控制每个基金持仓比例和实时切换基金。
③投顾功能是由华宝证券提供自动调仓的服务，因此会收取了少量的投顾费用：一年仅0.5%，均分到每一个工作日扣除。
2、投顾组合的“组合”是什么
精选进取组合是指一种100%以公募基金（非股票、非私募）为投资对象，根据不同基金的类型或者表现，来筛选出优秀的基金进行投资，并根据市场波动情况及时调整和优化一套基金投资组合。
该组合是以股票型基金占比90%和债券基金占比10%的组合。我们统计权益仓位按照90%来统计。假设持有50万，那么股票型基金占比45万，债券基金占比5万。10%的债券基金占比，主要是为小型波动高抛低吸留下操作空间，增强组合的长期收益率。
精选进取组合在债券基金、美股基金和A股基金分配基础比例：债券基金占比10%仓位，美股基金占比40%，A股基金占比50%。
当美股和A股出现哪个更加明显低估时，仓位将对其倾斜。比如，2022年A股在3400点时，美股下跌到低估，卖出A股基金去抄底纳斯达克100指数基金，使美股基金持仓达到60%，A股持仓30%。
（2022年翁量公众号实时更新的实盘记录）
现阶段A股明显低估，美股估值不低，根据A股和美股牛熊高度原理计算出：美股基金配比24%仓位，A股基金配比66%仓位。
美股赚长牛，A股赚弹性。组合在美股和A股之间进行相互高抛低吸，长期会产生更多收益。下图是沪深300ETF和纳指100ETF走势对比图：
上图是时间2022年3月-2023年7月，红色线的沪深300ETF走势和蓝色线的纳指100ETF走势。这两走势相反着：A股涨时美股跌，A股跌时美股涨。
精选组合可以抓住这样的机会，通过资产配置动态平衡，互相转化、来回做高抛低吸。除了小级别波段来回高抛低吸，还有大级别牛熊市的高抛低吸。
翁量在本文上方所发的场内账户的持仓，就是纳指ETF和A股组合，即使这2年A股这么差行情也能有+10.20%收益。
精选进取组合是公募基金组合，有换手率200%的限制，虽然没有翁量场内账户和翁量管理的私募基金那么灵活，但从投资思维和持仓策略上有些相似，同样能实现：美股赚长牛，A股赚弹性。
组合作用总结：
①100%持有公募基金；
②股票型基金占比90%，债券基金占比10%；
③美股和A股组合配置，之间互相高抛低吸，长期会产生更多收益；
④长期持有体验度比单独持有A股基金舒服太多了。
3、如何用“精选进取”做资产配置
每个投资者的风险承担能力不同，风险厌恶程度也不同，因此每个投资者的最好资产配置须做个性化量身定制方案。
如何学会资产配置基础方案呢？在翁量著作的畅销书《指数基金投资攻略》P81页中有详细阐述。
此书是翁量从2018年到2020年历经三年时间著作出版的，在京东当当等平台均可买到。此书连续3年在京东基金类排名前10名，现排名第5名。
当我们做好适合自己的个性化资产配置后，计算出持有股票型基金比例，再开始首批买入“精选进取”组合，然后开始定投，并且长期坚持下去，直到翁量提示A股和美股同时高估时停止定投。
当A股和美股同时出现明显高估时，如果届时红利基金股息率比较高，投顾组合会调仓到红利基金。
在熊市下跌中，红利基金总体比较抗跌。红利基金在这次A股3年熊市中还能创造出20-30%的正收益。
红利低波指数在过去10年，只有2018年录得负收益。今年更是以13.7%的收益率稳居市场最佳行列。
如果届时红利基金股息率不高，翁量会建议大家大幅减仓“精选进取”组合，换到即将上线的翁量债券基金组合。翁量这3年持有的债券基金收益率为14.33%。
资产配置总结：
①根据自己的风险偏好，确定股票型基金持仓比例和投资计划，再开始按计划行动；
②当同时出现：A股出现高估，美股出现明显高估，红利基金股息率不高，这3个条件时，翁量会在公众号和微信群同时提示大幅减仓，换进即将上线的“安心债券”基金组合。
4、谁适合参加定投
有3年以上不动的资金（非借款），或者每月收入有余钱，希望获得长期增值，并愿意承担一定风险的人。
定投最关键的是要坚持，它的原理就是希望在市场低位时，通过长期投入来积攒廉价筹码，因此一定会经历买了继续跌，或者好久不涨的阶段。
开启定投之前，至少应该做好参加3年以上的打算，短期有其他用途的资金不适合参加。
在绝大多数情况下，定投每周发车一次，会提供当周的定投比例建议，大家可以结合自身情况和参考建议投入。如果有特殊行情特殊操作，翁量也会通知。
5、定投方案示例
举例，投资者翁量，除了首笔买入30万建立底仓后，每周基础定投金额假设为5000元，实际买入金额=5000元×定投比例（今天2023年12月19日定投比例为90%，以后每周定投的定投比例均通过公众号和微信群通知）。
6、买入方式
点击这里：$精选进取(TIAA026100)$ 进行买入。点击后可直达组合介绍及购买界面。点击“立即转入”，跳出买入界面后，输入购买金额，点击“确认”，就完成了跟车定投。
有疑问的小伙伴可以在文章底下留言区进行提问，翁量会回复。
7、定投发车时间和通知
计划每周三（特殊情况会加期定投）发车定投，当天翁量会在公众号和微信群里提示（微信群通知更加及时）。止盈也会通知。
跟投组合和购买基金的钱，都是托管到银行的监管账户中，资金安全都是足够有保障的。
投资者在签约华宝证券公募基金投资顾问服务前，须了解华宝证券提供的基金投资顾问服务是不能确保投资者获得盈利或本金不受损失。基金投资顾问服务具有针对性和时效性，无法保证在任何市场环境下长期有效。
最后，感谢大家长期以来对翁量的支持和信任，为了表达信心，我自己后续也会逐渐腾出自己资金去跟投投顾组合，并定期公布持有情况，未来继续和大家一起风雨同舟，一起实现财务自由和享受美好人生！
与牛羊合流，则被狩猎只待时日；
与猛兽合群，则可食利从一而终。
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