按照天天基金网这篇文章《90%的聪明钱都在买的基金，居然是……》的说法，机构投资者更看重风险、回撤等指标，而不是单纯追求高收益，可以作为一个筛选参考指标
还有国信证券-金融工程专题研究：基于优秀基金持仓的业绩增强策略-201115部分复现
链接👉网页链接
tushare的数据也不错，还有基金经理学历这个字段网页链接
多因子选基这个方向值得挖掘，数据方面优矿上的基金数据还是比较全的，我看了一下持有人结构也有api，加上可以用akshare爬天天基金数据
谢谢。个人测试的结果，历史选股alpha或CAPM alpha、回撤因子对预测未来1年收益率有效。机构、管理人持有占比和份额因子无效。可能是观察期或筛选条件不同。我要求经理任职年限大于6年。
发现优矿上有大佬部分复现了天风的一篇基金研究研报：基本面量化视角下的机构持仓信息研究系列之二：基金优选下的重仓股信息研究网页链接
优矿复现链接网页链接
因子合成：选股Alpha0.3+最大回撤0.2+基金份额0.2+机构持有比例0.2+基金从业人员持有比例*0.2
供参考
做量化弄数据耗时间[吐血]
akshare文档👉网页链接
搜了一下天风的研报
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研报里这五个长周期因子：选股 AlphaIR、机构投资者占比、最大回撤率、波动率和基金份额，构建起来还是有可行性的