水电公司比较

谢谢三位的分析黄建平()奈西跨越巅峰()()

这个表格计算的金沙江中游的边际收益率明显有问题，要达到这个收益率的前提是将来长电不发行新股全负债收购金沙江中游，从这次长电长电收购向溪来看，虽然向溪定价合理，但是由于增发新股收购，实际隐含长电原有400亿市值被新发股份占有，这意味着向溪实际收购价超过1200亿。
如果这次长电不增加新股全额负债收购向溪，那长电收购后的EPS将达到1.2元。但由于增发新股，收购后的EPS只可能达到0.9。长电的收购说明一个问题那就是：自建水电站比增发新股收购水电站对流通股东更有利。

价格很合适，奈何银行太便宜

从增发角度，机构投资者用脚投票长电无疑是最优选择，从股价走势来看，长电也比两投强势，专业的分析不如各位老大，小散只能顺势而为。

呵呵 明天再买五百手2039

跨总是对的，黄总错了。同PE收购时，全现金收购和增发新股收购有很大不同。尽管这次长电收购川云资产，总的来说老股东是占便宜的，但老股东支付的对价不仅仅是表面一次性的(800亿+负债)，还应考虑增加股份对老股东的原资产未来收益的摊薄。

mark

且不论数据出入，水电，始终是很被关注的。值得拥有$长江电力(SH600900)$ $国投电力(SH600886)$ $川投能源(SH600674)$

明年开始增值税和所得税增加，川云公司的利润只有50亿左右吧？

今天跌停价买了20000股，就当存银行了

学习。

今天为了管住自己的手，一有买长电的冲动就买点川投压压惊。