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中国的CDMO(或称CRDMO)在世界上所向披靡,而且会长期如此,原因:
1、CDMO中的实验室服务,即研发服务R,是个高水平人才密集的产业,大一点的CXO公司研发人员一般是1万-5万人,这些人都是生物医学药学本科以上,大部分是硕士以上,博士也很多。
这些研发人员的平均薪酬不到欧美同类人员的一半,中国CDMO的成本优势明显。
中国CDMO公司在技术水平、规范性上都是国际一流的,运行效率也是一流的。
全世界没有国家有这么多生物医药毕业生,欧美加起来也没有中国多,印度更没有,韩国更少,所以韩国三星只做生产,全公司不到5000人,几乎没有研发。
中国CDMO研发部门的竞争优势会沿伸到生产端,因为研发的药物订单大部分也会给公司生产,一条龙服务。
2、去欧美建生产工厂,工厂流水线上工人数量不多,工人学历大专、中专、高中就足够,工厂总体人工成本占比不高。
欧美建厂和三星生物pk可能不会有成本优势,但研发端仍然在国内,研发端优势会长期保持,也会源源不断为生产端供应订单。
可以说,中国天然适合做医药CDMO,这种竞争优势会长期存在,中国已经是世界医药研发工厂。

精彩讨论

黄建平04-03 23:14

别把热点新闻当现实。

海上华尔兹04-04 08:44

你们怎么老是把CDMO往药明康德靠???压根不理解什么是CRO什么是CDMO,什么是CMO。CRO是以药明为首的被打压的参与临床研究参与新药技术开发的外包服务,这里掌握的数据比较多,掌握的技术比较多,但是要记住药物成分是有专利的,有授权的,你只是被委托参与研发,并不是你的成果最后,正所谓拿钱办事,工程师红利,掉头发的东西,这一块的确是我们的优势所在。
其次,CDMO也就是委托生产制造合同,也依旧是我们的大优势,因为我们的产能扩张远远超出欧美郭嘉和印度老三,18年之后国内药企纷纷扩产,到2023年几乎已经饱和,今后没有人在傻傻的一股脑几个亿去建设新厂,消化这些产能,还是要依靠CDMO订单,绑定原研或者首仿客户,和自身的原料药中间体制剂一体化。这些鸟反而是小而美的公司在CDMO方面吃了不少订单。未来三到五年,包括当下的24和25年是若干前千亿“重磅炸药”专利悬崖期,仿制药如火如荼展开,产能释放,CDMO服务早已经潜伏好,司美格鲁肽,沙库巴曲缬沙坦钠,奥拉帕利,恩格列净达格列净,九价HPV等都是比较好的品种。
其中也诞生过绑定之王,诺泰生物,奥翔药业,万泰生物,科伦药业等等过去或者将来都会吃到首仿以及产能CDMO服务的红利。
论投资上来说,CDMO的确是不错的生意,国内创新药企业。大多是生物医药B证甚至是C证,一旦新药上市。无法拥有太多产能,甚至无产能。那么就要委托药厂生产原料药,生产制剂。国外的原研药厂同样的道理。仿制药无论国内还是国外也是这个道理。只要你没产能,你就要委托生产。
最后是给谁做?谁能做的问题,那就只有产能和医药生物服务能力了,纵观全球还是只有中国了。
过去几年特殊时期。把他们搞怕了。搞出脱钩断链来威胁你,实则伤害了自身。反噬自己,最后还是要回过头来恶补订单。
仔细去寻找一些做的好的小儿美的CDMO公司,单品做到2000万营收,一年做十多个单子。稳定做下来。一个产能释放周期赚几个亿不是问题。毛利60%左右的东西。不是什么行业都有的。

五蟹集团ceo04-04 00:37

黄总要干药明生物了,翻译完毕

小查理芒格04-03 23:12

论成本、生产水平中国绝大多数行业全世界都有优势啊,可是人家现在就是不用你。

万盟网络_董文浩04-03 23:40

知道了,周一开盘加仓药明生物和康龙化成

全部讨论

04-04 08:44

你们怎么老是把CDMO往药明康德靠???压根不理解什么是CRO什么是CDMO,什么是CMO。CRO是以药明为首的被打压的参与临床研究参与新药技术开发的外包服务,这里掌握的数据比较多,掌握的技术比较多,但是要记住药物成分是有专利的,有授权的,你只是被委托参与研发,并不是你的成果最后,正所谓拿钱办事,工程师红利,掉头发的东西,这一块的确是我们的优势所在。
其次,CDMO也就是委托生产制造合同,也依旧是我们的大优势,因为我们的产能扩张远远超出欧美郭嘉和印度老三,18年之后国内药企纷纷扩产,到2023年几乎已经饱和,今后没有人在傻傻的一股脑几个亿去建设新厂,消化这些产能,还是要依靠CDMO订单,绑定原研或者首仿客户,和自身的原料药中间体制剂一体化。这些鸟反而是小而美的公司在CDMO方面吃了不少订单。未来三到五年,包括当下的24和25年是若干前千亿“重磅炸药”专利悬崖期,仿制药如火如荼展开,产能释放,CDMO服务早已经潜伏好,司美格鲁肽,沙库巴曲缬沙坦钠,奥拉帕利,恩格列净达格列净,九价HPV等都是比较好的品种。
其中也诞生过绑定之王,诺泰生物,奥翔药业,万泰生物,科伦药业等等过去或者将来都会吃到首仿以及产能CDMO服务的红利。
论投资上来说,CDMO的确是不错的生意,国内创新药企业。大多是生物医药B证甚至是C证,一旦新药上市。无法拥有太多产能,甚至无产能。那么就要委托药厂生产原料药,生产制剂。国外的原研药厂同样的道理。仿制药无论国内还是国外也是这个道理。只要你没产能,你就要委托生产。
最后是给谁做?谁能做的问题,那就只有产能和医药生物服务能力了,纵观全球还是只有中国了。
过去几年特殊时期。把他们搞怕了。搞出脱钩断链来威胁你,实则伤害了自身。反噬自己,最后还是要回过头来恶补订单。
仔细去寻找一些做的好的小儿美的CDMO公司,单品做到2000万营收,一年做十多个单子。稳定做下来。一个产能释放周期赚几个亿不是问题。毛利60%左右的东西。不是什么行业都有的。

04-04 00:37

黄总要干药明生物了,翻译完毕

论成本、生产水平中国绝大多数行业全世界都有优势啊,可是人家现在就是不用你。

CDMO CXO CRO傻傻分不清楚

04-04 09:20

药明生物R和D市占率超50%,在手订单超200亿美元,市值只有600亿港元,而且药明生物是大分子cdmo,行业壁垒高

知道了,周一开盘加仓药明生物和康龙化成

04-04 04:38

$通化东宝(SH600867)$ 说的在理

04-03 23:21

请问CDMO整个链条的成本,占一款新药研发总成本大致多少?

04-03 22:54

国内的那些小公司能利用工程师红利超过药明吗?

04-03 22:49

今天刚加