$特锐德(SZ300001)$ 本次通稿对于新能车补能表述非常简单“构建高质量充电基础设施体系”。一、拆解一下：1、从充换电到充电的表述，证明经多年试点、论证，大规模铺开阶段，新能车的主要补能方式在顶层确定为充电。2、高质量，意味着集约的、合成的、高效的、持续的、服务的、便捷的，新能车作为第二大耐消品，在通缩阴影下必须强拉，可遇见期内建立如同加油站般方便的补能体系，打消消费者使用顾虑。3、体系。国网、南网作为主要的电力供应商，牵头打造全国范围内协同，各城（地级市）统一的新能车补能体系。里面涉及到复杂的电力调度、绿能消耗问题。二、综上所述，特锐德有以下优势：1、特来电的先发优势，主要在于丰富的运营经验，百城政府合资，热门城市热点地段的排他式圈地。2、大嘴出身于国网高层，人熟懂技术，箱变业务广泛运用于新能源建设，在多网协同（例如虚拟电厂）方面成本低、效率高。三、不可忽略的风险：1、分拆迟迟没有进展，市场难以准确估值，大资金长持存在顾虑。2、合资模式下，大规模铺开对现金流要求更加巨大。3、中短持有成本方面，业绩肯定比不过卖设备的。#新能源汽车# $通合科技(SZ300491)$ #充电桩# $特斯拉(TSLA)$