隆基绿能的仓位目前占我持股的22%。随着现阶段的一波猛的下跌，我又开始新的深入思考。现在把我的思考记录如下：
1隆基的护城河变化情况如何?
根据与投资者关系问答录，公司的管理层的回答是见报告分析，我看了报告之后，认为护城河有以下几个方面，第1个是高研发投入。第2个是管理层的产...
我叫王甲
人生走过太多弯路。坚定走价值投资之路。剩者为王，富甲天下！文章仅作为交流，不作为投资建议。
- 关注:144
- 粉丝:47
- 自选:75
- 组合:3
他的全部讨论
贵州茅台
见解很深。
![[吐血]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_23_blood.png?v=1 "[吐血]"){kind=small}
回复@利威尔与六便士: 我换了一些茅台。虽然茅台并不低估，但未来我肯定有信心等下去，不怕茅台大跌。目前确实找不到很低估的股票。//@利威尔与六便士:回复@我是小鹿:25的时候就有这种声音了，这个地方没必要减持，但是市场的非理性超出想象。也许这也是一种理性，市场总是对的，非常后悔的一次价...
回复@强健的稳赚小推土机: 隆基要达到这样，很难了。//@强健的稳赚小推土机:回复@我叫王甲:隆基未来十年最好的空间是，国内能够维持领先，而国外份额萎缩一半。如果国内空间可以占到90%，那么合理价格能回到45左右。但如果国内不能保证碾压式领先，那基本就结束了。指望在卷死所有海外公司垄断市场...
回复@敬意的稳赚小烘焙师: ![[赞成]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_37_shakehands.png?v=1 "[赞成]"){kind=small}
//@敬意的稳赚小烘焙师:回复@我叫王甲:在没有跌透前 不要补仓 目前还未看到止跌迹象
回复@谎言和假象: 说的是。记得大道说过，光伏产品无差异化，他是不会投的。我19年开始投隆基，赚了不少，现在还回去了。还是认知没有与时俱进。//@谎言和假象:回复@我叫王甲:光伏这种产业门槛不高，一弄就产能过剩，最好就是不碰
回复@猫侠的秘密: 是很悲观。//@猫侠的秘密:回复@我叫王甲:这样做是对的，就是晚了点，隆基的PERC产能和东南亚的产能减值是业绩的负担，组件价格需求在外，全球一半需求在欧美，欧洲库存80G，今年的利润表和现金流会十分难看，要等到一堆光伏企业破产，那市场会用清算价值估算光伏企业的估值，参考...
回复@在下老湯: 行业是会大发展的。各公司是否都赚钱，不一定了。//@在下老湯:回复@我叫王甲:行业发展是清晰的，只是你看不清不同企业的发展情况。我买的是新能源ETF，因为我看好未来行业的发展。哪家企业最后会胜出无需关注，但肯定有企业会胜出并纳入ETF指数。这就够了。
回复@林庸wyl: 护城河是投资要素之一，还要看其他的。光伏现在看起来有钱都可以上。//@林庸wyl:回复@我叫王甲:动不动就说护城河，都是被洗脑了。可口可乐，有护城河吗？有护城河的某茅，跌成什么样了？
回复@xiang坦然: 是的。应该按照周期股估值。在目前经济不景气的年代，慎买成长股。所以，目前这些高股息股吃香，但我目前不敢买高股息股，现在不知道该买什么了，没有发现真正低估的股票。//@xiang坦然:回复@我叫王甲:在40多元/股时我觉得估值高了一直没买，过去是按成长股估值，现在应按周期股估...
在已知产能过剩的情况下，仍然重仓隆基绿能，这是一个错误。
首先，在22年，从老红看光伏上就看到了许多扩产以及跨界投资的消息，但我反映迟钝，以为是大家都看好光伏，殊不知，这是行业走向恶性竞争的标志。
其次，在23年初，我已明显算出产能严重过剩，但仍以隆基是龙头，对隆基影响会不...