公司的风险点早早就已扒的一清二楚，意外的无非就是城投收购价格少了6~9亿；但大顶的评估价格却比预期的低了14亿，可能是直接剥离了配套的贸易公司明珠深投，这些都是特意为了避开重大重组审核，为一个月后的摘帽争取时间。至于账面净资产少了很多，这个跟股价关系不大。
资产腾挪完毕后，公司得到盈利能力出色的露天矿场，前几年董秘回复大顶储量1.04亿吨，年产量200多万吨，不知道怎么就成储量仅2000万吨的尾矿了? 至于净资产增值3倍，按16亿去抵债，个人认为还是相当有诚意的，想想看过去年均盈利6亿，后续每年盈利不低于4亿的一个在产矿山，最高6倍PE的价格真的算贵吗！这么贵的资产哪里还有? 注意是在产的，业务模式成熟的，后续最多增资一些流动资金，就可以坐收红利。
最后各种债务、索赔料理干净后，即将到手的现金也有40多亿吧。(合作开发借款，城投出售款，零散股权投资和原阀门厂资产等，资金占用报告看的头疼，数学好的仔细算算)综上，买入广珠的逻辑没变吧？即将到手的现金甚至还远远高于预期的30亿。
那么广珠究竟价值几何?现阶段，个人认为，对比海矿，广珠价值百亿，对比金岭价值80亿，对比估值奇低的河钢，那也不应低于50亿，也就是说任凭怎么算，现在6元的股价完全不存在高估，无非就是输掉时间。据说珍珠红酒也在装入的进程中，这次居然真的不是无厘头YY了。以我多年来总在股价疯涨前夜清仓的尿性，按这样的预期卖出，大腿可能又会被拍断了。
当然，广珠自底部已上涨接近1倍，即便明天继续跌停也不推荐买入。想买的不妨看看河钢资源，不知道为什么估值可以这么低。
