基金二季报的新变化：
Q2机构增持逻辑：
1、科技围绕美股映射（光模块、消费电子）；
2、出海（白电、工程机械、商用车等）；
3、高股息（电力、银行、煤炭龙头）；
Q2机构减持逻辑：
1、受到内需偏弱影响的食品饮料、医药（贵州茅台）；
2、部分业绩兑现度相对较低的边缘科技股。
1、分行业看，2024Q2机构增持前五分别为：电子、通信、家电、电力及公用事业、机械；
减持前五分别为：食品饮料、医药、计算机、电力设备及新能源、传媒。
2、科技增仓，围绕ai产业链映射。其中消费电子（+1.98pct）、集成电路（+0.98pct）、光模块（+0.97pct）、PCB（+0.74pct），核心围绕电子产业链以及美股的映射配置思路。
对于业绩兑现度相对较弱的计算机、传媒，出现较为明显的减仓。
3、对于出海产业链认可度持续上升：“出海三条线，认准车船电”。
白电（+0.89pct）、工程机械（+0.40pct）、扫地机器人（+0.26pct）、造船（+0.13pct）、重卡+客车（+0.18pct）。
4、内需大消费板块大幅减仓，尤其以白酒为代表。
白酒（-3.20pct）、啤酒（-0.19pct）、消费型医疗服务（-0.56pct）均呈现小幅增长。
5、对于泛新能源赛道品种出现减仓：
光伏行业产业链太阳能（-0.82pct）、储能（-0.03pct）减持幅度较大。锂电产业链锂电池（-0.01pct）、锂资源（-0.23pct）小幅减仓。
整体调仓方向是：
产业全球竞争力 （商用车、船舶、家电、轮胎、光模块、工程机械）；
高股息（公用事业、能源、高分红消费和电力）；
部分资源股（黄金）；
科技股美股映射（TMT+智能驾驶+人形机器人）。
$宁德时代(SZ300750)$