地产大涨点评:无法证伪的改善。

①今日地产大涨，源于万科董事长对行业的观点，不仅仅是在于确认了需求的拐点，更是判断了风险的见底;

②8月的数据之前，地产的总量数据改善，都将处于无法证伪期，无论是

1）真实的改善

2）疫情后反弹;

3）网签数据的滞后;

4)低基数，即便真实需求并没有改善，确认也要到9月以后，且若市场整体氛围乐观，认为单月的反复不足以说明问题，则确认进一步后移。

③不单单是地产本身确定，下游链更加确定，竣工大周期的拐点就在7月，持续的上行在即。

$招商蛇口(SZ001979)$ $万科A(SZ000002)$