| 发布于: | 雪球 | 回复：8 | 喜欢：6 |
现在都再等一个180度的掉头； 但黑色系期货持仓创新高，具体他们是什么想法我们也很难判断。
我觉得地产一年新开10--13亿是个正常水平。
现在的问题是，到底是不是由万科来触发这个调转的趋势，毕竟深地铁这一波不论如何都会想方设法拿到控制权的，而管理层表外那么多的利益，恐怕不是那么好被放弃的。 祝九胜这个人，才是当下万科真正的核心！
如果把全国的商品房开发看做一个公司，去年的收入是11.66万亿，2023年到期境内外债务为2.55万亿，2023年底还有13.2万亿的房屋贷款，如果按照15%的毛利率来计算，毛利率为1.75万亿，支付的利息按照4%来计算，共6300亿，员工开支按销售额的6%来计算，共7000亿，税前的利润还有4200亿，扣税后也就剩2800亿了，净利润率3%还不到，到期的债务还要还，现金流必然惨的一批，能挺过23年的公司算是资质较好的了。
如果今年的收入继续下降30%，市场空间8万亿，按照上面公式测算的话全行业都要亏损，更别提现金流了，地产公司会大面积死亡，能挺过今年的就是行业中出类拔萃的公司了，行业的集中度会大幅提升。
如果25年继续下降30%，从死人堆里面爬出来的公司瓜分25年5.6万亿的蛋糕，头部的10家会拿走超过一半的市场，平均一家2800亿。
今年如果新房销售继续保持低迷，那房地产行业就像是一场“鱿鱼游戏”，大家都去争当最后的幸存者，到时整个行业就是一个修罗场。现在都比较看好绿城会存活下来，绿城的做空比例很低，别忘了绿城宋卫平曾经说过：“在中国，比绿城房子盖得好的，只有一家半。”其中，一家是龙湖，半家就是星河湾。
$龙湖集团(00960)$
今天只要不大跌，龙湖这个月又是一根阳线，已经月线三连阳了，这个月在大部分地产股都创下新低的市场环境下，龙湖能走出这样的走势不可谓不强了，没有对公司的透彻研究是很难拿的住的，下午出门了，祝各位投资龙湖的同行者们节日快乐。
空头们也不要太郁闷，五一以后应该还有下跌解套的机会，建议换个房开占比大，拿地大部分都不在核心区的空[呲牙]
$龙湖集团(00960)$