前两天在雪球又读到一篇帖子，标题起得很俗套，还是问说在中国股市是否能取得财富自由，但内容非常实在，作者描写的身边真实通过投资获得财富自由的人们，和我当前身边少数几位踏踏实实做投资配置，也正在走在这条道路上的朋友们，是非常相似的。
这两天，笔者有空的时候，琢磨出了一个idea：这些年在配置型投资不断进化的过程中，当前的经验总结似乎可以类比成足球场上的排兵布阵。
如果把家庭的可投资资产看做一支球队，那么球队是要做好科学地排兵布阵的，并且在不同的市场环境下做响应的阵型调整。
目前想到的相对平衡的阵型，是1-3-3-3。因为和足球队11人稍有区别，资产的总比例是100%，所以阵型里面看起来是10个产品类型：
前锋3位：
目前选择了最重要的三个偏成长型行业：信息技术（含软科技+硬科技）、消费、医药。
这三个行业被历史数据证明是成长性和复合回报最强的三个行业，作为组合的进攻球员。
中场3位：
交给值得信任地主动型基金经理，作为中场大师完成整个组合的中场组织，是组合的大脑。
主动型基金经理可以按照风格搭配：价值+平衡+成长，是理想的平衡组合。当然也可以根据教练自己的偏好，多偏重防守则多用价值派选手，多偏重进攻则多用成长型选手。
考虑到A股市场主流基金经理都是成长型的，所以如果挖掘出了好的价值型选手，特别是不追热点、通盘无妙手的那种“脱俗”的选手，一定要好好珍惜。
后场3位：
后场防守型球员，主要是通过偏债型产品去组合防线的，常用的三个产品类型是：偏债型打新基金、一级/二级债基和净值型理财产品。
防守型产品，重要的目标是获得长期中偏稳健的收益，那么不论是偏债型打新基金，还是一级/二级债基，优秀的产品在长期中大约可以获得5%-7%的年化收益，就非常稳健；同时这类产品里面还有个别是遵循绝对收益策略的，那么4%-6%的绝收收益债基在特定阶段也可以当成净值型理财产品配置。而净值型理财产品，根据当前的市场无风险利率，年化收益率大概在4%左右，考虑到理财产品的回撤控制良好，是防守性产品的中坚力量。
门将1位：
组合投资中门将是谁？当仁不让是现金流。注意，强调一下，是现金流，也就是说，是你的通过工作获得的收入。这部分现金流，正常是通过货币基金或银行T+0活期理财产品去管理的，目前的年化收益大约就2%左右。
不要小看门将的作用，特别是对于年轻人来说，如果自己没有足够规模的资产产生每年的分红型资本利得，那么工作的现金流就是自己整个组合最重要的最后一道防线。稳定的现金流可以使得自己不论在投资还是生活中，都更加淡定，不但不会在熊市中作出非理性的决策，更能够抓住底部的重要机会。
在确定了基本阵型之后，教练（组合经理）需要做的就是在不同的市场环境下，当自己的球队面临不同的市场压力的时候，选择对阵型进行调整，前中后场的比例，产品的切换等等。但始终要将投资看做是一个配置型组合来管理。这是通过投资实现财富自由的核心理念。
在当下这个时代，如果还是把大部分钱都交了首付，之后现金流用来还房贷，用来做所谓投资的只是10-30w这样的小打小闹，那这些人是无论如何都不可能通过资本市场实现长期中财富积累的。
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