受益于大宗商品价格上行，二季度以来有色金属股表现强劲。具体来看，主要有两方面原因，一方面，受益于新冠疫苗的推出；另一方面，受益于全球央行流动性宽松所带来的基本面边际改善。市场对经济复苏回暖预期提升，导致全球生产端进入补库存周期。相关经济周期关联度较高的有色品种表现强劲，直接反映到权益市场，相关上市公司股价表现强劲且充分。
从宏观看，有色金属行业正进入历史最好时期。第一，我国持续深化供给侧结构性改革，让产能进一步集中到少数龙头企业，而市场已经提前一年进入供需紧平衡状态，“碳达峰、碳中和”目标更进一步强化新一轮供给侧结构性改革力度，可以清晰预判出，未来中国在有色金属行业将会长期保持稳定的产能规模。第二，全球疫情的不断反复变化，导致澳洲、南美、非洲等资源区域供给出现严重不确定性，即使疫情缓解，新增产能也很难在一两年内出现。第三，全球产业结构也随着新能源的应用，发生根本性的转变，铝、铜、锂等金属在各种新技术应用中占比越来越提高，未来五年，需求都将是一路上扬。第四，美国及欧洲为应对疫情所采取的宽松货币政策，大量超发的货币流动性，更是成为有色金属价格飙升的助推剂。
截至5月底，有色金属行业内有93只个股期间实现上涨，占比近七成，有73只个股跑赢同期上证指数(涨4.62%)，其中，和胜股份和中矿资源期间累计涨幅居前，分别上涨83.52%、72.90%，贵研铂业、西藏珠峰、天齐锂业、华友钴业、合盛硅业、云铝股份、中国铝业、电工合金、宏创控股、锡业股份、华锋股份等11只个股期间累计涨幅均超30%。此外，*ST丰华、华锋股份、永茂泰等3只个股在此期间涨停天数居前，期间分别涨停7天、5天、5天。值得一提的是，永茂泰、中洲特材、博迁新材、建龙微纳、志特新材等5只个股在4月份以来股价曾创历史新高。
有13家有色金属行业上市公司率先披露了2021年上半年业绩预告，业绩预喜公司家数达到9家，占比69.23%。其中，赣锋锂业、西部材料、楚江新材、西藏珠峰、格林美、湖南黄金、沃尔核材等7家公司预计2021年上半年净利润同比增长100%以上，占行业内已披露2021年上半年业绩预告公司家数的比例达到53.85%。
表：一季度包括社保、券商、险资、QFII等机构新进增持的有色金属股一览：
统计发现，在有色金属行业134只成份股中，机构近30日内给予“买入”或“增持”评级的个股达到48只，占比逾三成，其中9只个股被机构看好评级家数在5次及以上。具体来看，西部矿业、华友钴业等2只个股期间机构看好评级家数均为8次，赣锋锂业、金博股份、云铝股份、寒锐钴业、盛屯矿业、索通发展和银泰黄金等7只个股期间均受到5次及以上机构扎堆推荐。
我的组合 $大鹏展翅2号(ZH2202363)$ 重点持有煤飞色舞板块$中国铝业(SH601600)$ $中煤能源(SH601898)$ ：
2、煤炭、煤化工龙头：中煤能源
半年报大概率业绩大增，行情经过5月份的充分调整后，会否再度迎来上涨走势？