今年春节后的行情其实比去年同时间段好，但也比去年同时间段难。好是好在多主线齐头并进，多点开花，回过头来看各个板块（AI硬件，出海，大宗资源，贵金属，低空经济，智驾，华为链，央国企，船舶军工。。。）都有龙头走出来，不像去年这个时间段，只有AI和中特估可以选，反而目标明确了；难是难在你看到涨的好的，买进去一段时间，结果自己持有的股票磨磨唧唧，或者在调整中的时候，外面涨的锣鼓喧天，炮仗长鸣，可当你要敢追出去，你看上的小甜甜立马变脸跌给你看，你自己的牛夫人反而开始涨了。。。这是什么感觉？这是牛市的感觉，或者至少是小牛初期的感觉，牛市对于不那么聪明的投资者来说需要什么——屁股功。
多主线并行，判断好主线以及相应级别
AI，今年是AI的第二年，按理说该开始见到业绩进入业绩浪的一年，可能不那么神秘性感，但还是依然有大肉吃的一年。硬件龙$高新发展(SZ000628)$ 、罗博特科节后三倍，白马易中天和妇女主任年后反弹超过100%，标榜着AI硬件当之无愧的主线地位，如果上半年有一个主线，他就是那一个，如果有N个主线，他还是那N中之一。永远牢记，龙头的涨幅和白马中军的涨幅一起决定了主线的级别和地位。按主线业绩浪的逻辑，这里还没完，不要看着外面的涨的欢天喜地，几个黑马和白马的调整都是几乎以横盘调整进行的，这种调整，抽离出来看，AI硬件是相当强的，说明外面有相当的承接，一跌就有人接，这里等着吃最后的疯狗浪吧，估计不会超过3个月，到时候再去看其他。
AI的应用相对来说今年比较不确定，国内没有一个大模型能比的上GPT4，能接上大模型带来业绩增量的应用，今年上半年难以见到。$科大讯飞(SZ002230)$ 科大讯飞的模型可能寄托了很多人的希望，但目前来看不明朗，等下半年再看吧。
低空经济，今年是低空经济第一年，因为政策级别给的高，所以几个龙头有点去年AI的那个味道，比如万丰奥威4倍，深城交3倍，这个主线的级别虽然不能和AI比肩，但年内应该还是能持续的，因为可能会反复有政策、利好出台。产业0-1的一年，今年大概率不会有业绩的，那意味着调整起来很可能会A字调整，震荡起伏会非常大，现在不是个好的参与时间点。
大宗资源和贵金属，$紫金矿业和西部矿业已经悄悄新高，铜和黄金，甚至石油因为全球的降息周期博弈、通胀魅影的宏大叙事，已经作为资源股的龙头分支为整个行业开始打空间高度，后面的比如铝等其他资源，甚至油运、船舶都会跟上，毕竟龙头负责打空间，后排小弟们负责拉估值。当然，今年上半年，降息前，大宗资源这块还是停留在宏大叙事的博弈上，刚发的几个油运龙头比如中远海能、招商轮船的年报都是同比下降，甚至有些四季度是亏损的，股价反而新高，说明上半年到这个时间点的行情，都和基本面没有半毛钱关系，可以作为题材行情炒，后面可能会有剧烈的震荡和调整。不过这也是好事，在宏大叙事落地兑现前，在季报时点或者半年报时点都会有剧烈震荡，意味着总是后面有可以上车的舒服时间点的。至于级别，几个龙头西部矿业、洛阳钼业已翻倍，本轮级别还是可以期待的。
智驾，节后$赛力斯(SH601127)$ 反弹也翻倍了，然后结合小米智驾的一晚数万大订，这个也是从去年下半年延续到今年的主线了，级别上肯定是没有AI高的，去年我记得在文章里就说过，是比AI低一个级别的。但是智驾有订单，有销售，只是不同时间段炒作的股票不一样。
央国企+股息股，央国企市值管理纳入负责人考核机制，其实是央国企+股息股行情，因为这两类股票有很多重合。从去年开始，央国企的估值就在逐步抬升的，看看银行系、资源系（中国银行、$ 中国石油、$中国海油等）的央国企，除了地产类的外，其余的大多都在底部抬升，喜欢吃股息又喜欢国央企的，其实这也是条贯穿去年到今年的主线，而且就现在这个时点看，还没完。
华为链，华为刚发布2023年业绩，全年销售7042亿，净利润870亿人民币，同比增长超100%。这让我想起了过去的中兴通讯链，宁德时代链，彼时彼刻，一个是5G时代国内最靓的仔，一个是新能源时代国内最靓的仔，凡是进入这两者产业链的，无论一级市场还是二级市场，都被投资者们趋之若鹜，奉为圭臬，当然彼时彼刻国外对应的是苹果链，特斯拉链。现在国内的是华为链，国外对应的是英伟达链。龙头光弘科技，震有科技等反弹均超1倍，分别代表了华为手机链和通讯链，还会有其他直供华为的不断跑出来，也是去年下半年贯穿到今年的一个主线，同样，去年的时候说了，这是比AI低一个级别的主线。