盘面回顾
两市缩量反弹创业板指涨超1%，科技股表现活跃
沪深两市早盘微幅高开，开盘后股指维持平盘震荡，以5G和国产芯片为首的科技股相对活跃，但市场依旧缺乏反弹主线，成交量逐渐萎缩。午后指数仍然呈现弱反弹走势，化工板块小幅异动，个股总体上涨多跌少。从板块上看，国产芯片、5G和化工等涨幅居前，黄金、白酒和保险等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.45%，报收2899点；深成指涨0.58%，报收9175点；创业板指涨1.25%，报收1534点。沪股通全天净流入5亿元，深股通全天净流出5.54亿元。
机会挖掘
1、国家发改委批复两铁路项目，高铁新开工或将提速
国家发改委近日批复新建郑州至济南铁路濮阳至济南段、菏泽至兰考两条铁路项目，总投资合计518.8亿元。此外，山东日前印发《关于促进高速铁路建设的意见》，意在促进高速铁路（含城际铁路）快速健康发展，构建覆盖全省的现代化高速铁路网络。在创新投融资机制方面，将加大1000亿元规模的山东省铁路发展基金募集力度。
相关公司：
中国铁建（601186）为铁路基建龙头企业；
华铁股份（000976）主营高铁动车配件；
中国中车（601766）为轨交设备制造龙头。
2、四部委联合发布云安全评估办法相关公司受关注
近日，工信部等四部委联合发布了《云计算服务安全评估办法》。目的是为了提高党政机关、关键信息基础设施运营者采购使用云计算服务的安全可控水平，并降低采购使用云计算服务带来的网络安全风险，以及增强党政机关、关键信息基础设施运营者将业务及数据向云服务平台迁移的信心。
相关公司：
蓝盾股份（300297）在云安全领域布局具有先发优势，与阿里云、腾讯云、华为云在云安全服务和私有云安全服务上进行合作；
绿盟科技（300369）是企业级网络安全龙头企业，发布了新一代绿盟云安全集中管理系统。
3、国家能源局要求全力做好油气勘探开发，保障国家能源安全
据报道，大力提升油气勘探开发力度工作座谈会在中国石油大厦举行。国家能源局局长章建华在总结讲话中指出，大力提升油气勘探开发力度取得阶段性进展。要全力做好油气勘探开发工作，突出重点、常抓不懈，推动国内油气增储上产见实效、见长效，保障国家能源安全。
相关公司：
恒泰艾普（300157）全资子公司西油联合是一家长期致力于石油天然气、地热资源开发、煤层气、页岩气等能源工程作业技术服务的高科技公司，具备相应领域工程施工和EPC工程总包、分包管理能力；
惠博普（002554）已经全面成为国内石油公司及其下属企业的合格供应商，产品在国内绝大多数油田全面应用。已经成功为科威特、伊朗、伊拉克、哈萨克斯坦、阿尔及利亚、厄瓜多尔、苏丹等30多个国家和地区超过50个油气田提供了油气田装备及服务。
4、华为即将发布第一款5G手机，新一轮换机周期有望到来
7月26日，华为将在深圳总部发布第一款5G手机Mate 20X 5G，该款手机搭载华为最强5G多模终端芯片7nm巴龙5000和麒麟980，是当前全球唯一支持SA和NSA两种主流5G组网方式的5G双模手机。华为创始人任正非近日表示，今年智能手机总出货会达到2.7亿部。华为手机销量在2018年达到了2.08亿部，今年预计增长近30%。
相关公司：
硕贝德（300322）主营天线和指纹识别模组，华为营收占比近20%；
光弘科技（300735）从事消费电子等行业EMS制造，华为营收占比达50%；
汇顶科技（603160）主营指纹识别芯片，华为是重要客户。
5、猪价快速上涨，今年上市公司头均盈利区间400-500元
近期，全国猪价快速上涨，广东、浙江、福建、上海的均价都已超过21元/公斤，压栏肥猪在5-6月出清，三季度可能出现供给断档，猪价有望快速上涨。预计年内高点达到22-24元/公斤，全年均价达到17-18元/公斤，养猪迎来暴利期，2019年上市公司头均盈利区间约400-500元，2020年头均盈利达到900-1000元。
相关公司：
建议重点关注具有成本优势的行业龙头牧原股份(002714)、温氏股份(300498)；
弹性标的关注天邦股份(002124)、正邦科技(002157)等。
6、义马化工厂爆炸，关注煤化工龙头的投资机会
日前，河南三门峡义马气化厂发生爆炸。义马气化厂是亚洲最大煤制气生产企业，其中年产甲醇30万吨，二甲醚20万吨；醋酸30万吨，液氨12万吨;稀硝酸15万吨；硝酸铵20万吨；液氧、液氩等副产品8万吨/年。三门峡市政府表示，将全力配合查清事故原因，稳妥处置好善后事宜，立即在全市全面开展安全生产隐患排查整顿。
相关公司：
华鲁恒升（600426）、远兴能源（000683）、云维股份（600725）、江苏索普（600746）等
重要公告
1、宜宾纸业上半年净利预降逾9成
2、百利科技控股股东转让5%股份给金锂基金
3、宜安科技与清溪镇政府签署液态金属项目投资框架协议
4、新集能源拟出售28套房产
5、上汽集团拟发行不超200亿元公司债，聘任王晓秋为总裁
6、飞荣达拟定增募资不超7亿元，用于5G通信器件产业化等项目
7、沃特股份股东拟减持不超6%股份
8、新城控股筹划出售部分项目公司股权，已在洽谈、协商出售的项目约为40个
9、鸿达兴业与有研工研院签署稀土储氢材料技术开发合同
10、红宝丽上半年净利同比增271%
11、龙泉股份上半年亏损2574万元，拟定增募资不超5亿元
12、长高集团子公司合计中标4.8亿元国家电网项目，占去年营收45%
13、兴业科技拟回购1亿元至2亿元股份
14、振东制药股东拟减持不超1.96%公司股份
15、天风证券收购恒泰证券29.99%股份的议案获股东大会通过
16、汇通能源控股股东拟溢价15%要约收购不超21%股份
17、白云电器股东平安创新拟转让不超7.98%公司股份给广州轨交基金
18、爱康科技签订25.9亿元长单销售合同占去年营收50%以上
19、中国中铁近期中标284亿元重大工程
20、雅戈尔已耗资6.49亿元回购2.04%股份
21、飞荣达拟定增募资不超7亿元用于5G通信器件产业化等项目
22、汇通能源控股股东拟溢价15%收购不超21%股份
23、豫园股份上半年净利预增155%-182%
24、富奥股份拟在墨西哥建厂，满足墨西哥大众供货要求
热点事件解读
央行三季度TMLF来了，2977亿定向支持小微和民企
本周公开市场操作的最大悬念落地。税期扰动消退后，7月23日，为对冲当日到期的中期借贷便利MLF，央行同时开展了定向中期借贷便利（TMLF）和中期借贷便利（MLF），维护流动性的合理充裕。
央行早间公告显示，7月23日，人民银行开展TMLF2977亿元，并开展MLF操作2000亿元，两项操作合计4977亿元，与当日中期借贷便利（MLF）到期量5020亿元基本相当。开展上述操作后，银行体系流动性合理充裕，23日不开展逆回购操作。
据悉，23日公开市场上还有1600亿元逆回购到期，结合流动性投放，市场上流动性净回笼1643亿元。有分析称，央行此次操作基本符合预期，就规模而言，当前流动性已恢复合理充裕水平，因此并未继续进行大额流动性投放，而是缩量对冲；就结构而言，本周处于TMLF操作窗口期，顺势开展TMLF并不意外，体现央行对金融市场流动性结构的关注。
与此同时，税期过后资金价格也应声回落。7月22日，较能反映市场动态的银行间质押式回购利率方面，DR001加权价跌17bp至2.66%，更具代表性的DR007跌14bp至2.69%，跨月的DR014跌18bp至2.80%。
有观点指出，本周初，资金供求形势明显改善，隔夜至跨月的资金供给充足，逐渐出现减点的隔夜资金融出，呈现近半个月来少有的宽松局面。到了7月23日，上海银行间同业拆放利率Shibor几乎全线下跌，隔夜Shibor跌10.78bp报2.5620%，7天Shibor下跌5.8bo报2.6340%，14天Shibor下跌12bp报2.7650%。
Wind数据显示，截至月末，7月还有3500亿元的逆回购到期，叠加政府债发行缴款等因素，虽然会给市场带来一定扰动，但资金面总体有望保持平稳偏松态势，跨月基本无虞。
就长期流动性而言，有业内人士称，中国货币政策操作空间存在进一步拓宽的可能，后续不排除继续实施降准或定向降准。
资本视野
1、本周28股面临解禁，这只股票解禁市值超百亿
本周28只个股面临解禁，以最新收盘计算，解禁市值为268亿元，较上周略微下降。
统计显示，28只解禁股中，海航基础解禁市值最高，7月26日该股有22.49亿股面临解禁，以最新收盘计算，解禁市值达110亿元，也是唯一一只解禁市值超百亿的个股。
解禁市值超过10亿元的有华天科技、招商轮船、凯文教育、博思软件、辰安科技等7只个股。华天科技7月22日有6.09亿股面临解禁，解禁市值为28.5亿元，居第二位；招商轮船7月24日有5.79亿股面临解禁，解禁市值为24.47亿元，排名第三。其他解禁市值较高的个股还有凯文教育、博思软件、辰安科技等。
2、科创板影子股领衔杀跌，这几股竟获主力资金逆势买入，还有5股中报业绩大幅预增
科创板开板首日，A股大盘指数震荡下行，上证指数收跌1.27%，创下本月单日第二大跌幅。据统计，在首日登陆科创板的25家公司对应的35只A股影子股中，共有33股股价下跌，股平均跌幅2.79%，八成个股跑输大盘。
事实上，科创板影子股的市场效应已提前显现。在上周的五个交易日中，35只影子股股价平均上涨1.57%，27股跑赢大盘，占比77%。随着科创板的上市，影子股的走势出现回调。
科创板首批上市公司对应的35只A股影子股中，13股已发布了2019年中报业绩预告，11股业绩预喜，其中5股业绩预增，2股扭亏。
财经日历
