一、AI算力需求高景气，央企发力算力建设
事件：近日，国务院国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会，强调中央企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划，深入推进产业焕新，加快布局和发展智能产业。加快建设一批智能算力中心，开展AI+专项行动。会上，10家中央企业签订倡议书，表示将主动向社会开放人工智能应用场景。
二、热点解读
1、人工智能的核心驱动涉及数据、算法与算力三个方面，AI应用侧快速发展带来长期、海量的计算需求，其中，高算力的技术基础设施能够加快数据处理和分析的速度，推动复杂算法模型的应用和优化，为人工智能的创新提供更广阔的空间。作为全球人工智能产业风向标，英伟达近日公告称公司2024年第四财季营收221亿美元，同比增长265%，环比增长22%，超出市场预期的204.1亿美元，其营收表现创历史新高，反映出当前AI算力需求的高景气度。算力作为AI时代底层基石，有望再次引发市场关注，相关供应商有望迎来业绩释放，关注AI 算力产业链相关投资机会，包括AI服务器零部件、服务器整机、算力租赁、数据中心等环节。#算力板块再度活跃，紫光国微3天2板领涨#
从国家层面来看，算力已成为衡量国力的重要体现，全球范围内的各国都在制定各自的人工智能战略和政策，以推动AI产业发展。这些战略中，加强AI基础设施的建设被普遍视为关键的组成部分，包括计算资源、数据资源、人才资源等。在此背景下，人工智能产业发展受到国家层面的重视，相关政策利好频现。从“东数西算”到“全国一体化算力网”再到“中央企业人工智能专题推进会”，彰显出政策支持的决心。此次国资委促央企发展人工智能，再度推动行业向前发展，看好受益国家和地方政府陆续发布标准和扶持政策的人工智能板块。#疯狂！英伟达财报后继续创新高#
近年来，我国算力规模稳步扩张，算力发展为拉动我国GDP增长做出突出贡献，在2016-2022年期间，我国算力规模平均每年增长46%，数字经济增长14.2%，GDP增长8.4%。根据IDC数据，中国智能算力规模2023年将达到414.1EFLOPS，2022-2027年复合增长率达33.9%。当前国家高度重视算力建设，AI需求+政策驱动智能算力市场持续扩容。国产算力逐步加速，而智算中心是算力发展的关键。智能算力即人工智能算力，由GPU（图形处理器）、ASIC（专用集成电路）、FPGA（现场可编程逻辑门阵列）、NPU（神经网络处理器）等各类专用芯片承担人工智能场景应用的计算，在专门应用下具有性能更优、能耗更低等优点。我国数十个城市目前正在建设或规划建设智算中心，整体布局以东部地区为主，并逐渐向中西部地区拓展。未来，随着我国智算中心布局的持续优化与完善，以及人工智能应用场景的不断创新和解锁，智能算力需求将得到更大释放，智算中心的赋能作用将被进一步激发。伴随智算中心的不断落地，相关受益环节如算力调优、液冷散热、国产交换机等领域有望进一步拓展未来业绩增长空间。
长期来看，算力国产化是国内AI产业发展的趋势，在美国芯片出口管制等因素的影响下，AI芯片国产化迫在眉睫。国内AI芯片市场需求旺盛，根据艾瑞咨询测算，2022年中国的AI芯片市场规模约为385亿元，到2027年将有望达到2164亿元。据IDC数据，2022年中国AI加速卡（公开市场）出货量约为109万张，其中英伟达市占率为85%，华为市占率为10%，百度2%、寒武纪和燧原均为1%，AI芯片国产化空间广阔。目前国内AI算力的主要需求方包括智算中心、互联网厂商以及运营商、金融等行业客户。据机构调研，这三类客户均已开始积极寻求AI芯片国产替代。在美高端芯片出口趋严及国内大力发展智能算力背景下，算力国产化进程不断加速，建议关注华为鲲鹏及昇腾产业链投资机会。#光刻机概念开盘拉升，板块内多股涨停#
相关产品：
1、$芯片ETF(SZ159995)$ 及其联接基金（008887/008888）
芯片ETF跟踪国证半导体芯片指数（980017.CNI，指数简称：国证芯片）旨在反映A股市场芯片产业相关上市公司的市场表现，国证半导体芯片指数成分股“少而精”，聚焦优质个股，且流动性更高，长期收益较好。国证半导体芯片指数作为半导体芯片行业的代表性指数，能够反映该行业市场机遇。
2、$人工智能AIETF(SH515070)$ 及其联接基金（008585/008586）
人工智能AIETF跟踪中证人工智能主题指数（指数代码:930713.CSI，指数简称：CS人工智）选取为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的公司中选取代表性公司作为样本股，反映人工智能主题公司的整体表现。该指数已纳入截至2018年9月30日的IOSCO金融基准原则鉴证报告范围。
3、$消费电子ETF(SZ159732)$ 联接基金（018300/018301）
消费电子ETF跟踪国证消费电子主题指数（指数代码：980030.CNI，指数简称：消费电子指数）选取公司业务领域属于消费电子板块，包括手机产业链、可穿戴智能设备、智能家居等细分领域的上市公司中日均总市值前50名证券作为指数样本，反映沪深北交易所消费电子行业优质上市公司的市场表现。
数据来源：民生证券、太平洋证券、华夏基金、Wind，截至2024.2.22
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