【解读】Sora模型发布,AI文生视频跨越式发展,如何参与?

发布于: 修改于: 雪球转发:0回复:2喜欢:2

一、Sora模型发布,AI文生视频跨越式发展

事件:2月16日,OpenAI公布了文生视频模型Sora,该模型可以根据用户的文本提示创建逼真的视频,最长制作长达一分钟的视频,这些视频可以呈现“具有多个角色、特定类型的动作、以及主题和背景的准确细节的复杂场景”。

此外,近日软银集团创始人孙正义计划筹措 1000 亿美元成立一家 AI 芯片企业,孙正义希望该公司将与 ARM HOLDINGS PLC 互补。

二、热点解读

1、近期,OpenAI 发布新的文生视频模型 Sora,其展示的效果相比其他的文生视频模型如 Runway、Pika 有了显著的提升。从生成的视频来看,Sora 生成的内容有几个方面实现了对现有其他算法的超越:1)灵活的视频尺寸和更长的视频时长;2)具有多模态的视频生成能力,除了文生图之外,Sora 还可以实现图生视频、视频生成视频(即视频风格切换、环境变化和无缝衔接)等,具备丰富的多模态视频生成能力。3)能够实现视频时间线的灵活扩展;4)涌现的真实世界模拟能力。

2024年或是AI应用的真正元年,AI终端重构、算力国产化与多模态引领AI应用这三大新方向孕育重要机遇。此次Sora的发布进一步激发市场对AI产业持续创新能力的期待,从去年的LLM,到文生图,再到文生视频,AI大模型在对真实世界的理解和模拟方面能力持续且快速提升,向AGI迈进的速度也超出了大家的预料。Sora有望引领AI新一轮景气度,产业链投资价值持续显现,看好AI大模型发展带来的产业链机遇,关注算力产业链、存储、AI多模态及先进封装等领域。

具体来看,跨时代文生视频模型有望推动硬件需求进一步提升。Sora 基于图片做长视频生成,再基于生成视频做 extend,其所需 token 数量相较于文本及图片模型的推理,有望成数量级增长,Sora 将刺激推理算力需求将持续上升。此外,推理端 token 增加、算力需求的增长,也对显存及带宽提出更高要求,预计将拉升 400G 光通信技术在以太网中的应用,并有望推动 800G 乃至 1.6T 光通信技术的应用。建议重点关注:1)利用文生视频等算法打造创作工具的企业;2)算力相关企业:文生视频必将带来算力需求的进一步提升,建议关注服务器、IDC 等产业;3)Sora 有望带动 AI板块实现超跌反弹,建议关注具备产品落地的公司;4)光通信等科技方向。

从全球范围来看,巨头在AI领域持续投入创新并不断取得新突破,软银集团创始人孙正义计划筹措1000亿美元成立AI芯片公司,OpenAI的Altman正在努力争取美国政府批准成立一家庞大的合资企业,计划筹措7万亿美金。全球 AI 算力迎来大基建时代,算力需求有望持续旺盛,看好海外巨头催化的 AI 投资机会,关注AI芯片产业链。

从国内来看,当前大模型领域的竞争依然白热化,这将持续拔升大模型的整体能力水平,大模型算法的迭代升级将为中国AI算力市场的增长提供强劲动力。国产算力迎历史机遇期,根据头豹研究所和沙利文联合发表的白皮书,2022 年中国 AI 芯片市场规模为 368 亿元,预计2027 年将达到 3400 亿元,2022-2027 CAGR 56%。在美国对华半导体出口管制升级的背景下,我国国产AI芯片产业链将加快成熟,相关AI芯片和服务器厂商将深度受益。另外,在应用端,我国国产大模型能力持续升级,AIGC产业未来发展前景广阔。算力国产化是国内AI产业发展的长期趋势,乐观看待国产化进度。

与此同时,随着Sora 的技术赋能以及后续文生视频工具功能和商业化的进一步成熟,对短视频、影视/动画、营销、教育、IP、游戏等行业都可能产生变革,有望迎来板块性的估值修复。

视频方面,Sora 或更快带来短视频内容生产体系变革,长视频生产模式短期较难被颠覆,但有机会加速生产效率。具体来看,(1)短视频:Sora 初步具备生产 1 分钟内容能力,并可以剪辑多个视频,有望逐步替代部分人工创作;或迭代出新的商业模式,如电商、广告等业态的智能化内容生成替代,或加速短视频平台、商家、MCN 的变现效率。(2)长视频:短期赋能 PGC 创意生成、提高内容分发效率和降低内容宣发成本;长视频仍需较长故事线支撑和艺术家审美赋能,在真人出演类型中的应用可能较为有限,但对科幻、动画片等的生产提效或更为明确。游戏方面,游戏作为主要娱乐内容之一,兼具文化与科技价值,Sora能够为游戏开发者提供丰富的视觉素材,加速游戏内容的创作过程,AI助力行业供需双旺,产业中长期仍有较大发展空间。持续关注Sora后续的商业化进程。

展望未来,随着多模态技术不断突破,文字、图片、音视频、游戏内容间的转化门槛将逐步降低,AI 辅助内容生成的比例将逐渐提升,长期来看 AI 生成有望占据主导地位,内容资产有望迎来价值重估,建议关注内容资产以及生成内容资产的 AI 工具两条投资主线。

相关产品:

1、$芯片ETF(SZ159995)$ 及其联接基金(008887/008888)

芯片ETF跟踪国证半导体芯片指数(980017.CNI,指数简称:国证芯片)旨在反映A股市场芯片产业相关上市公司的市场表现,国证半导体芯片指数成分股“少而精”,聚焦优质个股,且流动性更高,长期收益较好。国证半导体芯片指数作为半导体芯片行业的代表性指数,能够反映该行业市场机遇。

2、$人工智能AIETF(SH515070)$ 及其联接基金(008585/008586)

人工智能AIETF跟踪中证人工智能主题指数(指数代码: 930713.CSI,指数简称: CS 人工智)选取为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的公司中选取代表性公司作为样本股,反映人工智能主题公司的整体表现。该指数已纳入截至 2018 年 9月 30 日的 IOSCO 金融基准原则鉴证报告范围。

3、文娱传媒ETF(516190)

文娱传媒ETF跟踪中证文娱传媒指数(指数代码:H30365.CSI,指数简称:文娱传媒)选取业务涉及视频、直播、游戏、电影、IPTV/OTT、数字出版、数字营销、在线教育、赛事演出等符合新技术和新消费发展趋势的上市公司股票,以反映文。

4、游戏ETF(159869)及其联接基金(012768/012769)

游戏ETF跟踪中证动漫游戏指数(指数代码:930901.CSI,指数简称:动漫游戏)选取主营业务涉及动画、漫画、游戏等相关细分娱乐产业的上市公司股票作为样本股,反映动漫游戏产业A股上市公司股票的整体表现。

$万兴科技(SZ300624)$ #Sora引爆文生视频,哪些板块受益?# #国产替代#

数据来源:国投证券、首创证券、Wind,截至2024.2.19,本产品风险等级为R3(中高风险),以上基金属于指数基金,存在标的指数回报与股票市场平均回报偏离、标的指数波动、基金投资组合回报与标的指数回报偏离等主要风险,其联接基金存在联接基金风险、跟踪偏离风险、与目标ETF业绩差异的风险等特有风险,且市场或相关产品历史表现不代表未来。申购:A类基金申购时,一次性收取申购费,无销售服务费;C类无申购费,但收取销售服务费。二者因费用收取、成立时间可能不同等,长期业绩表现可能存在较大差异,具体请详阅产品定期报告。投资者在投资基金之前,请仔细阅读基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件,充分认识基金的风险收益特征和产品特性,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策,独立承担投资风险。

对于ETF基金,投资者投资于本基金面临跟踪误差控制未达约定目标、指数编制机构停止服务、成份券停牌等潜在风险、标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险、标的指数波动的风险、基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险、标的指数变更的风险、基金份额二级市场交易价格折溢价的风险、申购赎回清单差错风险、参考IOPV决策和IOPV计算错误的风险、退市风险、投资者申购赎回失败的风险、基金份额赎回对价的变现风险、衍生品投资风险等。

对于ETF联接基金,基金资产主要投资于目标ETF,在多数情况下将维持较高的目标ETF投资比例,基金净值可能会随目标ETF的净值波动而波动,目标ETF的相关风险可能直接或间接成为ETF联接基金的风险。ETF联接基金的特定风险还包括:跟踪偏离风险、与目标ETF业绩差异风险、指数编制机构停止服务风险、标的指数变更的风险、成份券停牌或违约的风险等。

本资料不作为任何法律文件,观点仅供参考,资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议,我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下,本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。市场有风险,入市需谨慎。

全部讨论

国证指数02-20 13:51

近日文生视频大模型Sora引发市场关注,球友们是否看好海外巨头催化的 AI 相关投资机会呢?$国证芯片(SZ980017)$ $国证算力(SZ399363)$ $工业富联(SH601138)$ #Sora引爆文生视频,哪些板块受益?#