你的实盘呢
可以看到,上证指数在09年、14-15年、17年、19-20年的收益率都远高于当年债券指数的收益率,其他年份则是跑输债券指数,所以资产表现是轮动的,想要每年都抓住最优秀的资产,这几乎是不可能的事情,你只有都配置了,才有可能东方不亮西方亮,这样胜算才更大。
没有哪一个市场能够永远保证优秀,过去十年,A股和其他市场常常是东方不西方亮,比如图中展示的是2014年以来,A股、美股、港股,以及日本、印度、越南市场中主要指数的年度涨跌幅。
可以看到,2023年,A股和港股较弱,但美股、日股、印度和越南都是大涨,如果在A股之外配置的还有这些市场,就可以很好的分散A股投资的风险。仔细观察就会发现,A股市场波动极大,常出现极好和极差的情况,而美股指数在大部分时候都是相对不错的,即便是相对弱势的恒生指数,也会偶尔在A股弱势的时候阶段性领涨,所以通过分散投资到海外市场,可以很好地规避A股市场出现极端行情。
后视镜看,偏股混合型基金指数长期趋势向上,但并不是每一个投资者都赚钱了。
主要就是因为在高波动的市场中,我们以为的投资和真实的投资产生了偏差。我们以为、或者投资顾问、专家告诉我们买入以后长期持有就能赚到钱,但实际上,我们大多数人都会在高位追涨进去然后在熊市后的中后段割肉走人、或者装死,不要不相信,99%的人都是这样,回想一下自己是不是也经常会犯这样的错误。
而资产配置能够有效降低波动,帮助我们更能拿得住
比如最简单的是在股票之外增加债券的配置,如果以沪深300与中证综合债5:5来做一个简单的组合,可以发现,组合的走势即图中蓝线,要比沪深300平滑的多(即波动更低),收益则比中证综合债高。如果加入更加多元化资产,或者从地区、行业等角度做更为精细化的分散配置,则效果更好。
总而言之,通过大类资产分散、地区分散、行业分散等维度的多元化资产配置能够帮助我们规避单一资产的巨大风险,同时抓住不同资产的轮动机会,还能有效降低投资组合的波动,帮助投资者克服人性,通过长期投资实现收益更大化。
这个是我根据当前的市场做的大类资产的配置组合,我也会不定期的做调仓,有喜欢做资产配置的朋友,欢迎找我交流~
你的实盘呢