文｜启四
一、今日复盘
双黄蛋
今天又吃到了双黄蛋——迪贝转债、精装转债。盘中冲高减仓，尾盘又接了回来。
另外今天止盈了昨日入手的聚隆转债、科达转债，重新买入明电转债、智能转债。
持仓全线上涨，今日整体涨幅1.81%。
新的转债策略确实太牛了，上线25个交易日，已经抓到16次日内涨幅6%以上的大脉冲。
替换新策略的原因：新策略上线，集中仓位打歼灭战
今日热点
1、房地产 +2.58%，理由：两部门：优化完善城市协调机制，精准支持房地产项目合理融资
代表债：精装转债
中天精装：国内领先的精装修服务提供商；公司为国内大型房地产商等提供批量精装修施工和设计服务，拥有建筑装修装饰工程专项承包壹级资质和建筑装饰工程设计专项乙级资质。
2、国产芯片 +0.47%，理由：芯片代工或涨价；国家大基金三期成立
代表债：强力转债
强力新材：公司是全球PCB光刻胶的主要材料供应商；旗下LCD光刻胶打破了巴斯夫等跨国公司对该类产品的垄断，填补了国内空白。
建仓股票策略
6月初，启四在社群内部直播讲解了高股息股票轮动策略，本周五正式开始建仓运行。
开始高股息股票策略的原因，一是收益确实稳健，回撤较低；二是可容纳资金量更高些，转债策略中能产生超额收益的大部分是小规模债，巨量资金打进去后产生的滑点成本太高；三是未雨绸缪，未来如果转债真的长期走下坡路，可以丝滑切换。
关于高股息策略，我之前写过拆解文章：年化收益15%的高股息策略，详细拆解，后台收藏量很高。
我和团队小伙伴在经过1个多月的调优之后，发现采用轮动的方式可以进一步降低回撤，提高收益。周轮动或者月轮动均可，调仓频率较低，持仓体验也更佳。
周轮动回测效果：
近15年，年化收益16.63%，最大回撤13.30%。
近10年，年化收益20.89%，最大回撤11.62%。
近5年，年化收益28.53%，最大回撤9.99%。
近15年收益回撤表现：
可以看到不算上2024年的正收益，15年区间里，只有2009、2014、2017这3年没有跑赢沪深300指数，其余的12年均跑赢。
在这15年里有13年都是正收益，另外2年亏损不超过-1%，年内策略最大回撤11.13%，跨年策略最大回撤不过13.3%，且每一年的回撤都低于沪深300指数，相当稳健。
长期投资的老司机都清楚，这个收益回撤表现意味着什么～
仓位分布：
因为策略的筛选条件较严格，所以在2009年，2015年的牛市高位选不出任何符合条件的股票，自动空仓，自带止盈择时效果，这也是能把回撤降低的重要原因。
根据策略信号，目前高股息轮动策略只能选出来6只，仓位只能给到6成，也说明了近期高股息赛道确实有点儿热。
下修
1、泉峰转债，公告了下修结果，新转股价值90.75元，当前价格99.828元，合理价值应在103元以上。
最近之所以转债在下修大会前还一直阴跌，一方面是因为正股距离建仓日又下跌了8%，一方面是被其他低价债拉低了估值。正股连续2年大幅亏损，质地不佳，虽然偿债能力没问题，但是短期也有被其他低价债带崩的风险。
我的成本价在100.98元，如果下周价格不及预期，我也会做好止损的准备。
再22转债，未来6个月不下修。
二、今日操作
1、轮动策略，今日卖出聚隆转债、科达转债，买入明电转债、智能转债，减仓迪贝转债，精装转债并接回。今日收益率+1.81%，今年累计收益率+1.82%。2023年累计收益率+29.98%。
三、行情日榜
截至收盘，沪指涨0.08%，深成指跌0.90%，创业板指跌2.16%，宁德时代放量百亿重挫5.66%，北证50指数涨0.93%，沪深京三市成交额7182亿元，其中沪深两市7168亿元，较上日缩量1291亿元。两市超4100只个股上涨。
可转债等权指数，今天涨幅0.40%，中位数114.043元，位于三星级估值区，成交额822.35亿。
1、涨幅榜前十
2、跌幅榜前十
3、成交额榜前十
四、重要提示
1、已公告强赎转债
暂无
2、即将满足强赎转债
下面这些转债，要注意强赎杀溢价风险，尤其是溢价率在5%以上的。
全文完。