文｜启四
一、今日复盘
1、过瘾呐过瘾！这仗打得越来越热闹了。
一天三响炮，抓到龙一龙三，吃到胜蓝转债、聚隆转债、航新转债3只大肉！
新策略上线10天，8次日内7%以上的大脉冲，这个节奏太舒服了。
今天吃肉的聚隆转债、航新转债是低空经济概念债，飞行汽车/eVTOL概念大涨+3.68%，理由：《北京市促进低空经济产业高质量发展行动方案（2024-2027年）》公开征求意见。低空经济作为今年的主线炒作方向，反复活跃，很适合高抛低吸。
胜蓝转债是铜缆高速连接器概念，今天继续大涨+3.97%，理由：英伟达GB200服务器准备量产。这个昨晚的文章提到过。
2、三大指数尾盘全线上涨，北向资金今日大幅净买入139.56亿。
尤其是房地产板块大涨5.63%，地产链午后持续爆发，板块内超20股涨停，万科A尾盘涨停。理由：央行午间发布一系列房地产利好政策：取消全国层面首套住房和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限；5月18日起，下调个人住房公积金贷款利率0.25个百分点；首套房商贷最低首付比例调整为不低于15%，二套房商贷最低首付比例调整为不低于25%。
房地产板块可能成为接下来的热点方向。今天买入的设研转债，既有低空经济概念，又有装配式建筑相关概念，下周可能有表现，124.52元+11.65%的溢价率，性价比也很不错。
下修
1、广电转债，提议下修，当前价格166.16元，溢价202.16%，剩余规模0.706亿。
剩余年限仅0.112年，2024-06-27就要到期了，现在提议下修的目的有点儿莫名其妙，公司账上的货币资金有3亿，用来赎回转债完全足够，现在提议下修难道是为了缩小溢价，然后到期前自买自转，进一步降低成本？
不管怎么说，这种临期双高债提议下修是利空而不是利好，近20日跌幅-17.37%，下周可能大概率加速下跌。
2、城地转债，提议下修，当前价格97.55元，溢价341.38%。
2024-07-29就将进入回售期，如果价格始终维持在100元以下，公司将不得不提前还债。
假设下修到底，正股每股净资产5.35元，且下修条款规定转股价不得低于每股净资产，按照当前股价估算，转股价值为97-99元，转债信用评级BBB，属于问题债，下修到底合理价值102-105元。
但是溢价率过高，很可能下修不到底，那样的话，可能连100元都上不了。
所以下修大会前，城地转债预估会在99元附近波动。
二、今日操作
1、轮动策略，今日减仓航新转债并接回，清仓聚隆转债、胜蓝转债，买入设研转债、蒙泰转债。今日收益率+2.11%，今年累计收益率+1.77%。2023年累计收益率+29.98%。
三、行情日榜
A股三大指数今日集体上涨，截至收盘，沪指涨1.01%，深成指涨1.1%，创业板指涨1.12%，北证50指数涨0.48%，沪深京三市成交额8902亿元，其中沪深两市8874亿元，较上日放量396亿元。两市超4000只个股上涨。
可转债等权指数，今天涨幅0.13%，中位数116.726元，位于二星级估值区，成交额750.45亿。
1、涨幅榜前十
2、跌幅榜前十
3、成交额榜前十
四、重要提示
1、已公告强赎转债
2、即将满足强赎转债
下面这些转债，要注意强赎杀溢价风险，尤其是溢价率在5%以上的。
全文完。