文｜启四
一、今日观察
新质生产力标的
昨天的文章讲了什么是新质生产力。
简单总结就是：创新、高质量、先进生产力。相比旧的生产方式，新质生产力能极大提高生产效率，生产品质。
具体包含以下板块:
人工智能、芯片、软件
人形机器人
工业母机
脑机接口
工业互联网
算力、通信、光模块
5、6G应用
新能源、新材料
我整理了这些板块中包含的所有转债，溢价率从低到高排序，如下图：
下修
万顺转2，当前价格113.559元，修正后转股价格6.20元/股，新转股价值75.16，溢价51.09%，未下修到底，明天大概率要跌了，合理价值109-111元。
大叶转债，当前价格113.875元，修正后转股价格11.19元/股，新转股价值102.68，溢价10.9%，转股价值一下子提升78.8%，相当于之前的股票跌幅一把清零，转债重回起点不用再承担对应股票跌幅，这就是下修条款的威力，当前合理价值118-120元。大叶在没进入转股期之前妖性十足，最高冲到过244元，这次也有可能被炒作。
漱玉转债，当前价格115.450元，修正后转股价格15.00元/股，新转股价值92.8，溢价24.41%，合理价值118-120元。
联诚转债，当前价格120元，修正后转股价格11.68元/股，新转股价值102.74，溢价16.8%，转股价值一下子提升49.3%，当前环境下，预估合理价值122-124元，如果市场行情好，轻松130元。02-29的文章：建仓这只转债，下修名单低估机会不少，我提到118元建仓了它，明天大概率可以吃肉了。
海顺转债，下修到底预估合理价值117元左右。
卡倍转02，下修到底预估合理价值128-135元左右，流通规模仅1.993亿。
盛路转债，现价273.71元，溢价率高达174.51%，这个溢价是游资控盘造成的。之前说过，当前公告下修反而不是利好而是利空，因为这意味着公司还有强赎意愿，一旦实现强赎，意味着价格会迅速收敛到130左右，对控盘的游资极为不利。
另外，由于剩余年限不到半年，2024-07-17就会到期，到期赎回价只有110元，越接近到期日，风险积累得越大，不久的将来毫无疑问一定会暴跌，可以参考以往的临期债模塑转债、天康转债、凯发转债，都发生过断头杀。它当前已经危如累卵，记得远离。
中贝转债，考虑到正股近期大涨，目前转股价值已经来到了105.2元，下修已经没有必要，明天应该会像世运转债一样取消下修。它有CPO、算力租赁、数据中心概念，也和近期火爆的Sora相关，且正股波动性很大，股性非常活跃，值得关注。
明天预计有6只转债，最快可满足下修条件，分别是：
其中华锋转债成功下修过2次，能辉转债和强联转债都成功下修过1次，山石转债可能是古希腊掌管不下修的神，已经有过13次不下修记录，一直在满足下修——公告本次不下修——满足下修——公告本次不下修中循环，董秘也不嫌累，由于到期时间还比较早，本次下修概率也不是很大。
这6只转债中，能辉转债个人感觉下修概率最大。
强赎
海澜转债，公告强赎。当前价格141.912元，剩余规模10.094亿，溢价率-0.38%，当前正股成交额2-4亿左右，可能会发生股债双杀，如果持有可以止盈了。它的剩余年限仅剩0.353年，近期股价一波极限拉升惊险强赎，也算是相当励志了，它也成为了继国贸转债、小康转债、久其转债之后，第4只能在剩余年限半年以内完成强赎的转债。
平煤转债，未来3个月不强赎。当前价格156.944元，溢价率0.13%，预估溢价率不会有太大提升，大概率在2%以内，一是因为不强赎时间太短，二是因为正股近期涨幅积累较大，转债很早就维持在低溢价水平。
二、今日操作
1、佳力转债，125.553卖出1网。
2、姚记科技，25.32买入1网。
3、轮动策略，今日未调仓。今日收益率+0.43%，今年累计收益率-8.00%。2023年累计收益率+29.98%。
三、行情日榜
截至收盘，沪指涨0.28%，深成指跌0.23%，创业板指跌0.06%，北证50指数跌3.49%，沪深京三市成交额10785亿元，其中沪深两市10671亿元，北交所84亿元。两市超4300只个股飘绿，北向资金净买入15.53亿元。
可转债等权指数，今天涨幅0.12%，中位数110.800元，位于三星级估值区，成交额353.12亿。
1、涨幅榜前十
2、跌幅榜前十
3、成交额榜前十
四、重要提示
1、已公告强赎转债
2、即将满足强赎转债
下面这些转债，要注意强赎杀溢价风险，尤其是溢价率在5%以上的。
全文完。