文｜启四
一、今日观察
李大霄演讲
今天雪球嘉年华，著名牛市鼓手反复被打脸永远看多人士李大霄做了演讲，内容无非是当前估值很低了，投资机会很大，并宣称明年一定会大爆发。
道理大家都懂，只是李老师这个慢吞吞的语速和兴奋的语气，再加上探头缩脑的姿态，正经话看起来也像是开玩笑了，演讲慷慨激昂，催人尿下，评论区全是一片骂声。
股民的戾气不是没有道理的，美股一路向上涨破新高，大A却似乎深不见底，一坑又一坑，这些宏观专家像老鸨一样招揽着股民入市，却从来没见他们和股民站在一起，给证监会建言献策，加强制度约束和体系改革。A股的造假成本低，退市制度宽松，这个根深蒂固的问题什么时候能解决？什么时候能有大面积的专家来呼吁施压？
相比这种宏观专家，我更喜欢林园那样接地气的投资者，有可借鉴的思维，有可学习的方向。
至于李大霄挨骂，只能说活该。
2、抄底选哪些转债？
发泄完，还是得回到我们具体的投资思路上，宏观经济对散户来说，屁用没有。专家是帮不了我们的。
低风险偏好爱好者，可以优先考虑从以下这些中选择，转债小规模具有超额收益的逻辑依然在，这些转债是剩余规模3亿以下，价格130元以下的转债。
3、金现转债
金现转债，今日30%涨停开盘，尾盘未能继续冲击157.3元，收盘价144.430元。
如果不考虑炒作情况的话，当前价是略高估的，参考同行业的恒锋转债，可以给予46%-48%的溢价，预估合理价值136-138元。
但是毕竟是次新债，发行规模2.025亿，流通规模也不大，约1.76亿，而且是热门行业，还是有一定的炒作潜力的，当前价尚属合理价。
有朋友问：金现转债的大股东放弃配债一般可能是什么情况？对我们有什么影响？
启四认为：大股东放弃配债很正常也很常见，可能有以下几种原因：
资金安排问题：大股东可能在资金安排上另有计划，无法参与配债。
投资策略问题：大股东可能认为当前市场环境不适合进行配债，因此选择放弃。
风险偏好问题：大股东可能对风险的承受能力较低，认为配债风险过高，因此放弃。毕竟配债要质押一大笔资金，质押有成本，而过了转股期之后转债价格是什么样还不一定。
至于董事长不配的话对我们有什么影响，流通规模大于2亿的转债基本没什么影响，主要是影响了小流通规模转债的炒作价值。
大股东不配的话，未进入转股期时，限售份额会变小，流通规模会变大，妖债炒作第一要看流通规模，流通规模越大就越不容易被炒作。
如果这次大股东参与了配债，新上市的金现转债的流通规模将只有1亿左右，肯定会被炒作，大概率冲击200元。
4、配债股
神州数码，000034，公告2023-12-21申购可转债，行业：IT服务，质地尚可。
深市主板，发行规模13.39亿，若持股5%以上股东全额认购，预估转债上市流通规模9.18亿，百元股票含权6.63元。
它包含了众多热门概念：【网络安全;深股通;云计算;物联网;数字孪生;边缘计算;融资融券;转融券标的;区块链;标普道琼斯A股;数字中国;华为概念;东数西算（算力）;阿里巴巴概念;信创;ChatGPT概念;华为鲲鹏;英伟达概念;华为昇腾;液冷服务器;鸿蒙概念;无人驾驶】，股价波动大，转债上市后应该也会比较活跃。
程序预测上市价119.901元，配债所需股数和安全垫可以参考下图，安全垫一般。
卡倍亿，300863，公告同意注册，行业：汽车电子电气系统，质地尚可。
深市创业板，发行规模5.29亿，若持股5%以上股东全额认购，预估转债上市流通规模2.28亿，百元股票含权12元。
程序预测上市价121.055元，配债所需股数和安全垫可以参考下图：
嘉益股份，301004，公告同意注册，行业：其他家居用品，质地不错。
深市创业板，发行规模3.979亿，若持股5%以上股东全额认购，预估转债上市流通规模1.11亿，百元股票含权8.82元。流通规模较小，上市有望成妖，值得关注。
程序预测上市价120.694元，配债所需股数和安全垫可以参考下图：
5、打新
创业板，达利凯普，主要从事玻璃纤维及其制品研发、生产、销售。发行价8.90元，申购上限9500股，顶格申购需配市值9.5万元，发行市盈率20.99，行业市盈率33.28。整体来看，破发概率不高，建议申购，4星。
二、今日操作
1、风语转债，121.59买入1网。
2、轮动策略，再平衡了仓位，减仓海波转债，加仓锦鸡转债。今年累计收益率+26.34%。
三、行情日榜
截至收盘，上证指数涨0.05%；深成指数涨0.11%；创业板指数涨0.42%；科创50指数涨0.62%。沪市成交2832亿元，深市成交3595亿元，两市合计成交6427亿元。北上资金净流出42亿元。
行业与概念
表现前五行业分别为：酒店餐饮2.65%、旅游及景区1.9%、广告营销1.87%、游戏Ⅱ1.87%、航海装备Ⅱ1.71%；
表现后五行业为：焦炭Ⅱ-2.27%、中药-1.37%、房地产开发-1.27%、物流-1.14%、装修装饰-1.14%。
表现前五概念分别为：酒店及餐饮3.13%、景点及旅游2.35%、云游戏2.15%、中船系2.12%、智能音箱2.04%；
表现后五行业为：物流-1.49%、贸易-1.45%、交运设备服务-1.38%、室外经济-1.31%、免税店-1.31%。
可转债等权指数，今天涨幅-0.31%，中位数115.922元，位于三星级估值区，成交额346.48亿。
1、涨幅榜前十
2、跌幅榜前十
3、成交额榜前十
四、重要提示
1、已公告强赎转债
2、即将满足强赎转债
下面这些转债，要注意强赎杀溢价风险，尤其是溢价率在5%以上的。
3、下修情况
全文完。