低波双低转债名单第9期,沪深300还在钻石坑

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文|启四

一、本周估值

上周转债中位数:120.301,当前相对上周上涨0.423元,位于二星级估值区,当前摊大饼建议仓位5-7成。

当前中位数: 120.724

所有历史范围内所处百分位: 72.29%

近1年范围内所处百分位: 37.55%

近2年范围内所处百分位: 34.02%

近3年范围内所处百分位: 53.08%

当前沪深300PE倒数与十年前国债收益率的股债收益差:6.32%(百分位:97.5%),A股的最佳抄底区间在历史分位95%以上,当前依然位于钻石坑。抄底信号逻辑:钻石坑来了!

目前投资策略为转债轮动策略+ETF轮动策略+摊大饼。

二、转债周末情况

1、艾录转债上市

艾录转债 123229(正股上海艾录 301062)

1)转债概况:发行规模5亿,行业:轻工制造-包装印刷-纸包装,转股价值110.94元。拟合曲线插值计算预测价格130.66元,转股期前可流通规模约2.9亿。

公司主营业务是工业用纸包装、塑料包装及智能包装系统的研发、设计、生产、销售以及服务。质地尚可。

2)对标转债:永吉转债

3)上市价预测:给予20%-22%的溢价,预估上市合理价值133-135元。130元开盘,次新债近期情绪较好,尾盘有望冲击143元,甚至157.3元。

4)操作建议:深市转债最后三分钟是集合竞价,价格条件单没用。

如果中签,可以9点25手动最高挂143元卖出。或者设置时间条件单,14:57,自定义价格143元卖出(如果冲高能卖到高点,注意不要擅自修改价格)。

注:9:25-14:57,手动最高可出价143元,14:57-15:00,手动最高可出价157.3元。

由于不同券商时间条件单触发机制不同,可能存在不会触发的可能,最保险的做法就是最后三分钟盯盘手动操作。

2、下修情况

闻泰转债,未来3个月不下修。

西子转债崧盛转债精装转债,未来6个月不下修。

利群转债,未来12个月不下修。

3、大肉转债

上周五上市的三羊转债也不出意外尾盘冲到157.3元,尾盘抢筹的买单高达118.3万手,下周上200元基本无悬念,我隐隐觉得有上300元的可能,目前启四持有配售的三羊转债,它的流通规模比泰坦转债还小,可以设置大于200元回落5%卖出。

泰坦转债,目前已经连续3个涨停,来到了226.512元,溢价率142.30%,已经是很高估了,200元以上卖出怎么都不会错。

三、低波双低策略

2023-09-17,启四给读者提供了一个免费策略思路——低波动双低可转债策略,作为周轮动策略,表现还不错。

回测时间:2020-01-02到2023-09-01,

持有5只,每周轮动,年化收益24.07%,最大回撤17.74%;

策略思路是:

排除上市3天内的新债,排除ST债,排除收盘价小于100元的转债、排除剩余年限小于0.5年的转债、排除剩余市值大于10亿的转债。

打分因子:收盘价*2-转股价值*2+正股年化波动率。

取评分最小的前5只转债。

每周轮动。

这个策略相当于是在双低的基础上增加了低波动性,取名叫低波双低策略。

选择低波动是因为其回撤比高波动更小,收益比高波动更高,且名单变化小,更适合周轮动。

策略自2023-09-25开始记录,当前累计收益3.16%,上周策略整体涨幅+1.05%,本周末前5名单:

亚药转债

思创转债

三力转债

京源转债

中环转2

四、强赎进度

东湖转债,公告提前赎回。当前价格173.6元,溢价率-0.08%,经过连日的折价,当前剩余规模仅1.238亿,对正股基本形不成大的抛压了。最后交易日还未公布,接下来一段时间走势基本就跟随正股了。

科伦转债,公告未来3个月不强赎。当前175元,溢价率3.58%,剩余规模19.048亿,不强赎时间较短,且价格较高,溢价率一般在1%-5%徘徊。

公告不强赎转债:

五、启四可转债投资指南

网页链接{001 前言}

网页链接{002 初识转债:什么是可转债?}

网页链接{003 初识转债:为什么要投资可转债?}

网页链接{004 初识转债:怎么投资可转债?}

网页链接{005 必要知识:可转债的定盘星——转股价}

网页链接{006 必要知识:可转债的回魂丹——下修条款}

网页链接{007 必要知识:可转债的安全裤——回售条款}

网页链接{008 必要知识:可转债的礼花炮——强赎条款}

网页链接{009 必要知识:5分钟看懂一只可转债}

网页链接{010 交易规则:可转债的交易规则}

网页链接{011 交易规则:如何夜市委托,套利快人一步?}

网页链接{012 交易规则:可转债如何配债?如何100%中签?}

网页链接{013 交易规则:可转债发行条件、流程与网上申购}

网页链接{014 盈利策略:年化收益14%类固收策略}

网页链接{015 盈利策略:年化收益30%强赎制霸策略}

网页链接{016 盈利策略:年化收益10%回售摸彩策略}

网页链接{017 盈利策略:年化收益47%双低转债策略}

网页链接{018 盈利策略:年化收益27%三要素转债策略}

网页链接{019 套利方法:晶科转债折价套利赚了5.21%}

网页链接{020 套利方法:可转债的下修套利方法}

网页链接{021 套利方法:长青转2强赎套利赚了11.29%}

网页链接{022 进阶技巧:如何用excel和python预测可转债的价格?}

网页链接{023 进阶技巧:如何计算可转债下修套利空间?}

网页链接{024 进阶技巧:我用python回测偏离策略,年化收益86%!}

网页链接{025 干货教程:如何判断转债估值,何时可以抄底?}

网页链接{026 干货教程:如何预测新上市转债的价格?}

网页链接{027 干货教程:可转债如何网格交易?}

网页链接{028 干货教程:如何挑选适合的转债,做网格交易?}

网页链接{029 干货教程:如何1分钟选出可能下修的转债?}

网页链接{030 干货教程:如何1分钟找到转债对应的概念?}

网页链接{031 干货教程:如何1分钟查询转债历史波动率?}

网页链接{032 干货教程:如何1分钟选出暴涨的次新妖债?}

网页链接{033 干货教程:如何计算次新转债的流通规模?}

网页链接{034 干货教程:网格交易进阶玩法——非对称网格}

网页链接{035 干货教程:如何快速找到问题债?2个方法}

网页链接{036 干货教程:新债如何卖到高价?}

全文完。

$艾录转债(SZ123229)$

全部讨论

贵邦2023-11-20 10:10

艾绿转债??

不再换马甲2023-11-20 09:13

好的,谢谢!

启四-可转债2023-11-20 08:47

腾讯文档可以,你百度一下吧

不再换马甲2023-11-20 08:46

启哥你好,请教一下,在电脑上,怎样把股票网站上的实时数据链接到Excel文本里面?谢谢!