文｜启四
截至收盘，沪指涨0.48%，深成指涨0.4%，北证50涨0.53%，创业板指涨0.65%，沪深两市成交额8424亿元。两市超2800只个股上涨。北向资金全天净买入12.27亿元。
可转债等权指数，今天涨幅0.14%，中位数117.363元，位于二星级估值区，成交额392.18亿。
一、今日操作
1、三羊马，33.39买入2网。
2、翔丰转债，122卖出1/5，121.062接回。
3、轮动策略，卖出联得转债，买入聚隆转债。今年累计收益率+18.98%。
二、今日观察
1、翔丰转债
今天上市的翔丰转债，价格距离我预测的合理估值有些远，123元开盘，收盘仅120.5元。
当前转股价值107.29元，溢价率仅12.32%。
到期赎回价118元，刚上市到期税前收益率已经大于0%了。
虽然现在电池行业整体在底部，但是目前看溢价率确实低的有点离谱。
我目前配的债还没卖完，打算继续持有观望。
2、博世转债提议下修
博世转债，提议下修，目前参数见下图。
博世科曾经主动提议下修过3次，无奈正股太拉胯，自从转债上市以后股价一路滑滑梯，从上市的13.41元，一路跌到如今的5.97元，跌幅高达55%+，3次下修也拯救不了卑微的博世转债。
前段时间博世科一直拖着不想下修，现在孩子快没了，你来奶了。
虽然现在价格110元距离到期赎回价108元不远，但是剩余年限只剩半年多一点，临期债往往溢价率受到压制，所以现在下修利好也有限，
当前正股PB1.318，下修不受限制，以正股现价和20日均价预估下修到底后转股价值为98-100元，给予13%的溢价率，预估合理价值110.7-113元。
风险：下修不到底，正股大幅下跌。
3、危险的双高债
今天有三只双高债，在正股横盘甚至下跌的情况下莫名其妙大涨。
上声转债，2.352月后即将进入转股期，当前价格210.443，溢价率125.53%，发行规模5.2亿；
大叶转债，2.712月后即将进入转股期，当前价格172.599元，溢价率117.21%，发行规模4.76亿；
一旦进入转股期，这么高的规模，试问他们拿什么来支撑这么高的溢价？谁来支撑？
大涨的真相是：距离转股期剩余1-2个月时，由于有大股东减持压力，游资就会逐渐抛弃次新双高债，寻找下一个目标，而在此之前的常规操作就是先拉升再断头杀，类似案例已经数不胜数了。
金农转债，0.370年后即将到期，当前价格184.5元，溢价率98.51%，到期赎回价仅106元。
当前明显强赎无望，一旦到期，必然是以106元赎回，价格短期内会迅速下杀到接近106元，此时的拉升是为了什么？显然也是游资为了倒手给高位接盘的散户。
经历过断头杀的，短期内我有印象的就有以下这些：
次新双高债：福蓉转债、兴瑞转债、新港转债、超达转债、百洋转债、纽泰转债、海泰转债等等。
虽然已经讲过无数次了，但还是贴张图让新伙伴感受一下风险，这种断头杀一旦来，连出手的机会都没有，几分钟内迅速从高位跌停。
查理芒格有句名言：“如果知道我会死在哪里，我将永远不会去那里。”
共勉。
三、转债日榜
板块题材上，F5G概念、华为昇腾、华为汽车等板块涨幅居前；房地产开发、煤炭开采加工板块飘绿。
1、涨幅榜前十
2、跌幅榜前十
3、成交额榜前十
四、重要提示
1、已公告强赎转债
2、即将满足强赎转债
下面这些转债，要注意强赎杀溢价风险，尤其是溢价率在5%以上的。
3、下修情况
博世转债，提议下修。
全文完。