提示2个套利机会

文|启四

截至收盘,沪指跌1.74%,深成指跌1.65%,北证50跌1.98%,创业板指跌1.28%,沪深两市成交额8127亿元。两市超3900只个股下跌,北向资金净卖出117.04亿元。

可转债等权指数,今天涨幅-0.94%,中位数117.130元,位于二星级估值区,成交额359.12亿。

一、今日操作

1、三羊马,36.69建仓。第4次回炉。

2、锋龙转债,124.96买入一格。

3、丽岛新材,12.1加仓。

4、轮动策略,卖出聚隆转债,买入斯莱转债。今年累计收益率+17.29%。

二、今日观察

1、运机转债上市

运机转债 127092(正股运机集团 001288)

1)转债概况:发行规模7.3亿,行业:机械设备-专用设备-能源及重型设备,转股价值91.68元。拟合曲线插值计算预测价格119.669元,转股期前可流通规模约3.34亿。

公司主营业务是以带式输送机为主的节能环保型输送机械成套设备的研发、设计、生产和销售。质地一般。

2)对标转债:光力转债

3)上市价预测:给予33%-35%的溢价,预估上市合理价值122-124元

4)操作建议:如果中签,首日打算落袋为安,可以考虑设置一个回落条件单,基准价122元,回落0.5%,买三价卖出。

2、海环转债提议下修

海环转债,提议下修,无主动下修记录,目前参数见下图。

虽然价格很低,但是有两个缺点,一是剩余年限较短——仅剩1.455年,临期债往往溢价率会受到压制。二是行业不佳,整体溢价偏低。好在当前价距离到期赎回价108元一步之遥,下跌空间不大。

当前正股PB1.197,下修不受限制,以正股现价和20日均价预估下修到底后转股价值为95-97元,给予17%的溢价率,预估合理价值111-113.5元

风险:下修不到底,正股大幅下跌。

3、艾录转债申购

艾录转债,2023-10-23申购。如果要参与配债,最晚明天10-20收盘前需持有股票。

如果不打算参与配债的话,无脑申购即可。

分析一下配债性价比:

正股上海艾录,301062,深市创业板,发行规模5亿,5%以上股东全额认购后转债上市流通规模3.07亿。

正股行业纸包装,行业一般,周期性太强,正股质地尚可,配债安全垫一般。

配债所需股数和配债安全垫可以参考下图:

4、美锦转债存在套利机会

美锦转债,出现了上次和思创转债类似的套利机会:思创转债,存在套利机会!

机会来源:回购注销股份触发了回售条款,100元以下买入后,可以要求公司以100.2元清偿。

考虑到剩余规模还有35.9亿,如果真的大面积回售,公司当前现金流吃不消(31.95亿)。公司大概率会通过提议下修拉升转股价,最终促使转债价格回到100元以上。如果公司不努力拉升的话则可以要求100.2元清偿。

债权申报时间:2023年10月11日至2023年11月24日

申报需要发邮件,模板参考上次的:网页链接

公司董秘称新的下修计数从10-10起算,那么今天已经满足了8天,再有7个交易日美锦转债就可能公告下修。

当前价格99.051元,如果公告下修,转债价格有望达到103元,有大概4%的套利空间。

风险:公司股价大幅下跌、经营出现重大风险、董秘记错下修时间(思创就搞出过乌龙)。

总结:机会确定性比较大,就是短期可能会有波动,另外套利空间不算很大。

5、无风险ETF套利羊毛机会

说个无风险薅50元羊毛的机会,包亏损,无风险。

要求:

1.使用任意券商 (沪深双开的账户) 购买某ETF基金

2.购买金额:10200-11000元之间 (10700股) ,尾盘2点30分-3点之间买入。

3.次日卖出,早盘9点30分-10点之间卖出。(买卖时差越短,波动风险越小)

奖励:

1.ETF卖出后,若亏损,则补发亏损金额+50元奖学金;

2.ETF卖出后,若盈利金额低于50元,则补发奖学金至50元;

3.举例:若盈利20元,则奖学金发放30元。 若盈利50元以上,盈利归用户所有,再发放奖学金10元。

注意:

1.每人名下只能有1个账户参与,不可以多券商同时买入参加。

2.可以拉不同的亲友一起做。

3.年化91.25%,无任何风险!

4.登记领奖励:网页链接

三、转债日榜

板块题材上,半导体及元件、光刻胶、BC电池等板块逆市上涨;减肥药、油气开采及服务板块跌幅居前。

1、涨幅榜前十

2、跌幅榜前十

3、成交额榜前十

四、重要提示

1、已公告强赎转债

2、即将满足强赎转债

下面这些转债,要注意强赎杀溢价风险,尤其是溢价率在5%以上的。

3、下修情况

华特转债,本次不下修。

韦尔转债,未来6个月不下修。

全文完。

$美锦转债(SZ127061)$ $运机转债(SZ127092)$ $海环转债(SH113532)$

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全部讨论

今晚打老虎斌斌2023-10-20 23:20

etf套利我有三个账户参加

陈泽伟m6u2023-10-20 11:59

运机115.87低于预估价,可以买入吗

启四-可转债2023-10-20 09:57

还有名额我再通知,人暂时满了

启四-可转债2023-10-20 09:56

人暂时满了,还有名额我再通知

东南港湾2023-10-20 08:31

买斯莱的逻辑是什么呢?