这只转债,风险尤其大!

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文|启四

可转债等权指数,今天涨幅0.28%,中位数121.896元,位于二星级估值区,成交额478.48亿。

一、今日操作

1、三羊马,37.21卖出一格。

2、轮动策略,今日未调仓,飞鹿转债减仓并接回。今年累计收益率+20.92%。

二、今日观察

1、两只转债上市

福立转债 118043(正股福立旺 688678)

1)转债概况:发行规模7亿,行业:电子-消费电子-消费电子零部件及组装,转股价值94.31元。拟合曲线插值计算预测价格123.812元,转股期前可流通规模3.61亿。

公司主营业务是精密金属零部件的研发、制造和销售。质地尚可。

2)对标转债:胜蓝转债

3)上市价预测:给予30%-32%的溢价,预估上市合理价值122.5-124.5元

4)操作建议:如果中签,可以考虑设置一个回落条件单,基准价122.5元,回落0.5%,买三价卖出。

再加一个价格条件单,大于130元,即时买一价卖出(如果尾盘冲高能卖在高点)。

科数转债 127091(正股科华数据 002335)

1)转债概况:发行规模14.921亿,行业:电力设备-其他电源设备Ⅱ-其他电源设备Ⅲ,转股价值90.83元。拟合曲线插值计算预测价格122.184元,转股期前可流通规模9.43亿。

公司主营业务是云计算基础服务业务、高端电源业务、新能源业务。质地一般。

2)对标转债:麦米转2

3)上市价预测:给予32%-34%的溢价,预估上市合理价值120-122元

4)操作建议:如果中签,可以考虑设置一个回落条件单,基准价120元,回落0.5%,买三价卖出。

2、次新债

今天涨幅榜前5有4只次新债:纽泰转债百洋转债神通转债海泰转债,三个汽车债,一个医药流通债;跌幅榜前5有2只次新债:兴瑞转债新港转债,我可以负责任地说,以上这几只转债目前还都是高估的。

风险当前尤其大的是新港转债,因为三天后9月14日,它就进入转股期了,进入转股期后,大股东的持债份额解禁,它的流通规模将会从不足1亿升高为发行规模3.691亿 ,比它规模更小的还有113只转债,这些转债的平均溢价率为55.32%,3亿规模以上的转债平均溢价率45.59%,新港转债当前72.28%的溢价率,明显是高估的,至少还有15%的杀溢价空间。

类似的还有:

超达转债:189.52元,溢价率49.26%,剩余规模4.69亿,距离转股期0.804月;

百洋转债:216.005元,溢价率147.18%,剩余规模8.6亿,距离转股期1.140月;

出来混迟早要还的,双高债就像一把达克摩斯之剑,看似安静祥和,但背后暗流涌动,随时会来上致命一击的断头杀。

3、不强赎转债

以下是近期即将开始重新强赎计数的转债,要关注溢价高于5%的转债强赎风险。

尤其是晶瑞转债贵广转债北方转债文灿转债等。

4、性价比

周五写天铁转债的这篇文章,观点不变:2个月跌幅67%,跌出了性价比

三、转债日榜

1、涨幅榜前十

2、跌幅榜前十

3、成交额榜前十

四、重要提示

1、已公告强赎转债

2、即将满足强赎转债

下面这些转债,要注意强赎杀溢价风险,尤其是溢价率在5%以上的。

3、下修情况

山石转债,本次不下修。(值得关注)

鹿山转债,未来3个月不下修。

富瀚转债,未来6个月不下修。

全文完。

$新港转债(SH111013)$ $科数转债(SZ127091)$ $福立转债(SH118043)$

全部讨论

用户94660134822023-09-12 10:19

明天力诺转账有肉吗,这个我配债亏了很多不知道能不能回血

光合作用公式2023-09-11 22:13

你好,如何看到一个新港转债的流通规模,不可能一个个看公告吧