谢谢老师,学到了!
如何预测新上市转债的价格?
我常用的有两种方法,昨晚又学到了一个方法,毫无保留地给分享给大家,如果您有所获,麻烦点点在看和赞。
比如,服装行业可转债的平均溢价率是15%,这时候有一个服装行业新债要上市了,转股价值105,那就预估105*115%=120.75。
溢价率再上下浮动个3%,12%~18%,再去计算一下,那就更准确了。
下面用集思录APP介绍一下如何操作。
查询行业的方法:
1、点击转债名称:
2、查看行业:
筛选同行业的方法:
1、点击「数据」页面右上角的筛选按钮
2、选中可转债、仅已上市选项,选择行业
查询相近转股价转债的方法:
1、点击「数据」页面
2、点击转股价值栏进行排序
3、找到转股价值接近的其他转债,预估价格
使用以上两种方式预估价格,经常会遇到一些行业比较特殊的转债,没有同行业可对比;对比相同转股价的转债,也可能因为溢价率差距较大,无法准确预估。
所以这两种方法属于比较耗时费力且准确率一般的方法,预估准确率大概在70%左右(拍脑袋想的,别问我怎么知道)。
第三种方法我是从 @转债漫谈 公众号处学到的,号主是定风波老师,是写出《攻守可转债》这本书的作者之一。
他的方法是按照拟合曲线插值计算。
我百度了一下拟合曲线插值的计算方法,用excel一顿操作果然得出了可转债的预测价格。其实方法很简单,但是步骤比较琐碎,写出来很耗时间,具体怎么操作我就不详细写了,如果大家感兴趣可以点点赞,超过30个赞,我后面写一篇教程详细讲解。
下面是从集思录复制到的可转债转股价值和价格数据,放进excel表中,然后获得一个拟合曲线,生成一个一元二次方程,根据方程我计算出蒙娜转债的上市价格为120.78元。
事实证明,这个价格预测的还是相当准确的,蒙娜转债今天最高价121.177元。后面由于正股大跌,导致转债价格回落到117.155。
这个方法的缺点就是每天都要复制可转债的转股价值和价格,生成一次公式,再计算。我这么懒,肯定不能这么干,所以计划用python生成代码每天自动跑。
顺便说一下,明天上市的晨丰转债转股价值100.689,根据下图生成的公式,计算得出转债价格127.297元,准不准,明天拭目以待!
点赞加关注,下期不迷路,我是启四,理论实操两手抓!