最近股市的火热，使银行和P2P的吸金能力减弱。中国电子商务研究中心5月24日的监测数据显示，全国P2P网贷总成交额9.13亿元，较前一个节假日（23日）12.92亿元，减少了3.79亿元。　　尽管钱缩水了，但不断有P2P上线的消息传来。这其中的身影有平安集团的“陆金所”、国开行的“开鑫贷”、民生系的“民生易贷”等，国资系的“德众金融”银行系P2P的产品收益普遍较行业平均水平低一些，预期年化收益率都在6%—8%之间。而笔者接触到的两家P2P公司，年化收益都在12%至15%之间。　　互联网金融产品依靠其便捷、低成本和良好的用户体验等优势，在理财和融资等领域对传统金融服务模式形成了冲击，而最受关注的，就是风险控制和行业影响力。在国家的有效监管还没落地时，需要冷静正视可能出现的风险。而民间P2P尽管是草根出身，却焕发着强劲的生命力。　　让小微企业融资不再难，是许建文辞掉证券公司的高薪职务、创立“人人聚财”的最大动力。从2012年公司成立至今，目前“人人聚财”的年化收益达到14.3%。对于如何把握风控，许建文有自己的尝试。比如寻找本地的小微加盟商，其对当地的情况更了解，而且要有一定的经济实力，至少有500万元。“没实力容易出风险，如果有实力加能力，就不会因为有几单坏账就抗不住”。　　除了本地加盟商上门做尽调，看借款人有没有不良嗜好和劣迹，第二道风险控制是由“人人聚财”总部大数据把关。事实上，P2P的市场空间很大。中国小微企业能接受的融资成本很高，但所享受的金融服务很少，其中很大的原因是风险定价不好做，信用评估体系不完善，三四线城市的征信报告几乎全是空白。“人人聚财”的月息在两分多一点，大概在两分一到两分三。尽管有大数据分析，但由于征信体系的缺失，使得讲信用的客户和不讲信用的客户融资成本一样高。这对小微企业主并不公平。　　再来看东方富通投资集团的“富通贷”，其年化收益在12%至15%。如何将风控这一P2P行业中的薄弱环节做得更好？“富通贷”采用单一房产抵押方式，抵押的房产是手续完备的北京行政区域的房产。如果遇到还款不顺的情况，会采取公司先行赔付的原则，降低投资者的风险顾虑。　　虽然当前中国P2P行业“鱼龙混杂”，但应该看到有一些公司尝试用创新的服务来满足小微企业的借贷需求。在未来的竞争中，谁能为用户创造价值，谁能有效把握风控，谁能最大程度地实现信息透明化，谁就能行驶在健康而不断壮大的大道上。而那些跑路的，将成为时代的弃子，终将与互联网时代擦肩而过。