这个是周末的时候整理的。未完待续2016-3-6 萌牛投资近期股市行情偏弱，房地产去库存政策利好不断、供给侧改革前景令人憧憬，市场资金逐步关注周期股的炒作机会。尤其是在创业板估值仍然高估，消费品种缺乏炒作题材的背景下，比较看好供给侧改革下的涨价主题，如房地产、有色、建材、养殖、维生素、化工等行业。关注涨价行业的逻辑主要有如下几点 1.涨价带来未来业绩改善的预期，为涨价的上涨提供逻辑支持。 2. 涨价行业在题材缺乏的情况下更容易形成合力。 3.部分行业涨价增加了生产和生活成本，有可能向其他行业传导，或者引起多行业的涨价预期。比如房地产的价格上涨，会带动建材、有色等行业的上涨，并增加了社会的生活成本，带来其他产品的价格上涨。根据以往的经验：一些细分领域产品价格弹性大，业绩弹性大，股价弹性大，尤其是股票市值小一些的公司股票弹性更大。优先选市值较小，股性较为活跃的个股作为投资标的。通过对市场涨价的行业进行梳理，得出以下行业和公司。一、供给侧改革重点--房地产：楼市热度传导展现，地产股再度发力，主要关注在一线城市重点布局的上市公司：栖霞股份、深深房、天健集团、世联行、滨江集团、保利地产，首开股份,阳光城二、建材：北新建材、福建水泥、华新水泥、宁夏建材三、供给侧改革重点--煤炭行业钢铁行业 活跃龙头：兖州煤业、华菱钢铁； 山西省煤炭龙头：西山煤电； 河南重煤炭龙头：神火股份； 贵州煤炭龙头：盘江股份。四、农业中的养殖：春节过后，禽养殖业反转趋势延续。据行业网站监测，节后国内鸡苗报价坚挺，普遍在3.5元/羽以上，较今年初的1.5元/羽上涨超过130%，创出2014年9月以来新高。河南、山东等地肉鸡价格本周也出现0.1-0.2元/斤的上涨，达到3.6-3.8元/斤。继节前一轮密集调研后，节后多家机构再次对禽养殖产业上市公司进行调研。反馈显示，业内普遍认为，今明两年行业供需关系将出现明显改善，叠加玉米等原料价格同比大幅下降，行业盈利水平将有明显提升。据业内测算，今年肉鸡均价将达到4.6元/斤，高点在5.5元/斤，鸡苗价格高点可能达到5.5元/羽。2016年3月3日全国瘦肉型生猪价格达到18.18元/公斤，同比上涨51.9%，南方部分地区猪价突破春节前高点；部分地区仔猪(规格：30斤)价格突破900元/头。业内人士分析称，猪价“淡季不淡”，江西、湖南、福建等南方地区突破节前高点。从历史经验上来看，春节后伴随需求走弱，猪价面临一定的调整压力。然而，2016年春节后猪价小幅回调后，仍维持在18元/公斤的高位，创下近5年同期的最高水平。生猪供给收缩效应凸显，预计猪价有望重新进入上涨通道。关注公司：牧原股份、民和股份、仙坛股份、新五丰;五、有色近期关于有色大宗商品的消息不断，多地减产，需求回升推升了价格。 在过剩压力下，去年11月以来，全球掀起减产潮。其中，中国企业对铜、锌、铝、锡、镍、稀土减产超过10%。铅企也有减产计划，具体幅度即将确定。春季是工程开工旺季，去年四季度的大幅减产行为对提振价格起了一定作用。本轮行情以来，部分基本金属累计涨幅不菲。以锌为例，沪锌主力合约从去年的11815元/吨，涨到14220元/吨，涨幅20%；沪锡主力合约最高反弹29%。上海有色网分析师许辉认为，随着节后中国厂商逐步开工，市场对下游备货炒作热情开始升温，并推动内外盘基本金属悉数上涨。对于铜价，铜价在美联储加息节奏趋缓以及传统消费旺季到来的背景下，获得短暂喘息之机。但需求仍在下滑、供给侧未能有效出清等因素都将继续拖累铜价。股价躁动或是一时的，但在一些证券业分析人士眼中，供给侧改革的各种措施对周期性行业基本面的影响是长期的，机会将不断出现。关注公司：1.广晟有色（历史股性活跃，资金关注度高），锌业股份（锌）、锡业股份（印尼 1 月锡出口骤降和洪灾造成锡价上涨）、云铝股份（中国电解铝产能占全球过半，产能严重过剩，目前全行业亏损，市场化产能退出正在进行，有望支撑产能铝价反弹）和厦门钨业（钨、稀土）；2.从对冲系统风险角度配置黄金：山东黄金3.华友钴业（2月29日，国储局结束了今年首批金属钴收储招标，量价超出此前业内预期。公司主要从事钴、铜有色金属采、选、冶及钴新材料产品的深加工与销售，主导产品为四氧化三钴、氧化钴、碳酸钴、氢氧化钴和硫酸钴等钴产品。公司是中国最大的钴化学品厂商之一，钴化学品产量位居世界前列。）4.铁矿：海南矿业 创兴资源 金岭矿业八、其他1.染料：主要是迫于环保压力，环保成本上升。2月1日，绍兴市人民政府办公室印发《加快印染产业提升促进生态环境优化工作方案》，计划决战两年，进一步推动印染（包括预处理、染色、印花和后整理）产业转型升级，促进印染产业与生态环境协调发展。关注公司：1.板块内活跃个股：航民股份：主营业务：纺织、印染及相关原辅材料的生产和销售，热电生产，煤炭的采购、销售，经营进出口业务（范围详见外经贸部门批文）。公司是以纺织品印染为主、热电相配套、并辅以染料和织造等相关原辅材料生产和销售的大型专业化生产厂商。安诺其：是一家新型纺织面料和特色化需求的全套染整解决方案供应商，国家纺织产品开发基地企业中唯一的染料企业，拥有1.1万吨分散染料产能，后续计划提升至3.6万吨，专注于针对新型纺织面料和个性化染色需求的染料产品及其配套染整工艺的开发研究。公司目前拥有分散染料ANOCRON(安诺可隆)、活性染料ANOZOL(安诺素)、酸性染料ANOSET(安诺赛特)、毛用染料ANOFIX(安诺菲克斯)、锦纶染色高坚牢度染料ANOMEN(安诺门)、助剂ANOKE(安诺科)六大系列品牌，近三百个品种的染料产品。）。2.其他知名企业：闰土股份：闰土股份是一家专业生产和经营分散、活性、阳离子、还原、硫化、酸性等系列染料及化工中间体、纺织印染助剂、保险粉、硫酸的大型企业，主要从事纺织染料、印染助剂和化工原料的研发、生产和销售。浙江龙盛：浙江龙盛是浙江龙盛控股公司的核心子公司，是国内染料行业唯一上市公司，拥有自营进出权。公司主要生产高强度、环保型分散、活性、酸性系列染料、助剂及化工中间体，产品畅销全国各地、远销世界五大洲70多个国家和地区，是全球最大的分散染料生产和出口基地，国内染料行业的龙头企业。。3.维生素和碳酸钙：截止3月1日，VD3(维生素D类)再度开启涨价模式，市场报价已从62元/公斤上涨至65-70元/公斤，1月至今涨幅25-30%。此前，欧洲市场印度厂家率先提价20%，中国货报7.8-8.2欧元/公斤。相关公司：金达威（VA+VD3，公司是全球前三大VD3生产厂家之一，全球六家VA生产厂家之一)，新和成（VA+VE）浙江医药（VA+VE)花园生物（VD3)广济药业（VB2)兄弟科技（VB1)亿帆鑫富（停牌）：鑫富药业：鑫富药业是一家高科技上市公司，是世界最大的维生素B5生产供应商，国内唯一的维生素原B5生产企业。公司重点发展化工(生物化工、精细化工)、全生物降解新材料、环保节能新材料等支柱产业，产品70%销往欧美国家和东南亚地区。4.丁二烯： 据生意社价格监测，2016年3月1日大宗商品价格涨跌榜中化工板块环比上升的商品共21种，其中涨幅5%以上的商品共1种，占该板块被监测商品数的0.8%；涨幅前3的商品分别为丁二烯、苯乙烯、苯酐(华东)。节后归来，丁二烯涨势汹汹，较2月初大幅走高29.03%，零星报价至8000元/吨，极大提振了市场人士信心。纵观后市，三四月份亚洲部分丁二烯装置进入集中检修状态，供应缩紧格局将延续，外盘市场价格震荡走坚，带动国内市场上扬。此外，备货补库也将积极开展，需求缓慢回升，交投低迷状况有望改善，可以预见，丁二烯市场3月将迎来暖春。相关公司：齐翔腾达：拥有15万吨丁二烯生产装置，受益产品涨价的业绩弹性较大。旗下还拥有19万吨甲乙酮产能，占国内份额近一半，2015年半年报显示，该业务占公司主营利润比近50%。同时，其在建的35万吨MTBE、20万吨异辛烷产能将受益油品升级政策。另外，公司通过收购齐鲁科力99%股权进军能源净化产业链，加码硫磺回收、煤化工催化剂等业务布局。5.糖业：糖的期货走势持续攀升。2016年中国糖业发展国际论坛将于3月11日举行，届时将通报2015/16年制糖期食糖产销、政策等相关情况。受厄尔尼诺影响，巴西、印度、中国等食糖主产国产量明显下降，国际主要糖业机构预计，全球糖市将出现六年来首次供应缺口，缺口规模可能超预期相关公司：南宁糖业贵糖股份（叠加国改概念）6.PTA 价格受油价拖累严重，但在供需平衡、低库存情况下，低价不会成为常态，后续反弹可期，关注公司：恒逸石化、荣盛石化。7.橡胶海南橡胶，具体看橡胶的期货。8.钛白粉：佰利联 、金浦钛业、中核钛白、安纳达9.液氯：鲁北化工（600727）、亚星化学（600319）、氯碱化工（600618）、南化股份（600301）、沈阳化工（000698）、滨化股份（601678）、太化股份（600281）、西北化工（000791）